家族辦公室潛力巨大 應加強配套發揮特色
政府銳意提升香港作為家族辦公室樞紐的國際地位，今年3月發布有關政策宣言，本月已火速成立香港財富傳承學院，為培訓相關人才及提供面向全球的交流協作做好準備。香港要在這個新興戰場中脫穎而出，首要認清自身優勢，做好相關投資及財富管理配套，發揮香港特色，並與不同投資計劃互相配合，才能將效果最大化。
在私人財富管理行業中，家族辦公室可以說是金融產業鏈、家族財富管理形態的「天花板」，為總資產在1億美元以上的高淨值客戶服務，並按其家族的具體需求和要求，制定專業的理財方案。服務範圍不僅是投資，還涵蓋財務、法律、會計、稅務、慈善、旅遊、禮賓管理、藝術品鑑賞、家庭財富教育等全方位服務。投資範圍包含股票、債券、ETF、基金等，另外也會包含私募股權、奢侈品、加密貨幣、不動產等。
對很多富豪而言，家族辦公室最重要的功能是協助家族做世代交接，並負責下一代的發展計劃，同時免於將家族敏感資料外洩。
目前香港家族辦公室及私人信託基金的規模達到1.52萬億港元，佔香港私人銀行及私人財富管理業務17%，預計到2025年，香港將成為最大的境外金融記帳中心，而且亞洲將是財富管理公司的主要爭奪市場。目前有約400間家族辦公室在香港成立，與擁有逾1100間家族辦公室的新加坡，仍有一段距離。港府目標是在2025年多吸引200間大型家族辦公室到港。
為了達到目標，政府今年3月發布的《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，推出新的資本投資者入境計劃、稅務優惠、市場便利化措施，成立香港財富傳承學院，在機場興建藝術品儲存設施，推廣香港作為慈善中心，擴大投資推廣署FamilyOfficeHK專責團隊的職能，以及成立新的家族辦公室服務提供者網絡。
不同國家和地區對家族辦公室有不同的規範、稅務和門檻，新加坡對基金規模的要求約3,750萬美元，香港家族辦公室門檻相對較低，單一家族辦公室管理的資產總值至少只需2.4億元（折合約3100萬美元），暫時未有本地投資規定，反觀新加坡要求至少10%的資產要投資本土，故香港制度相對更靈活。而「資本投資者入境計劃」的投資額度只是3000萬元，對於超高淨值人士和家族而言不難達標。
香港作為全球最自由經濟體之一，資金進出無限制，同時亦為內地市場以外亞洲最大的私募基金中心，擁有健全的法律體系、低稅機制、多元化投資產品、政策支持，以及背靠內地市場等優勢，相信能有效地為家族辦公室帶來不同投資機會。
如家族辦公室推動得宜，大有機會成為香港金融市場吸納新活水的載體，除了有助加速香港離岸私人財富管理中心的建設，亦可提升投資者信心，為招商引資帶來積極作用。
推動家族辦公室初期，以中港富豪為目標是當然之選，但中東也是極具潛力的市場，尤其近期政局變化令中東國家急尋資金出路，香港應把握機遇向他們招手。今年行政長官李家超先後出訪阿拉伯聯合酋長國、沙特阿拉伯，與當地政商界建立友好關係。同月港交所宣布將沙特交易所納入其認可證券交易所名單，這些舉措都有利吸引中東資金來港。
要推動家族辦公室的發展，必須充分發揮香港特色和優勢，扮演好橋樑樞紐的角色，聯乘香港及內地市場力量，把餅做大。同時須在金融市場上做好便利投資乃至財富管理的配套，與時俱進持續優化服務，打造聯合家族辦公室的優質香港本土服務品牌。
政府亦應積極研究如何將新的投資移民計劃，與家族辦公室稅務優惠制度相互配合，以吸引更多家族辦公室在港成立；建議擴大可獲稅務優惠的投資資產類別，如藝術品、酒及虛擬資產等，令稅務優惠制度更具競爭力，將有助推動香港家族辦公室發展，提升國際資產管理中心的地位。
蔡晋
