大行晨報 - 美就業數字遠超預期｜大行晨報
美國勞工部公布，9月非農職位增33.6萬個，預期增17萬；失業率3.8%，預期3.7%；平均時薪按月增0.2%，預期增0.3%。美國勞工部上周首領失業救濟有20.7萬人，按周增2000，預期21萬，前值修訂為20.5萬。Challenger第三季裁員人數總計約14.63萬人，為一年來最低，較第二季降22%。
美國的經濟和政治狀況加劇了投資者對經濟衰退的擔憂。市場對美國政府停罷、麥卡錫議長下台以及不斷上升的債務擔憂升溫。美國的債務大幅增加，在兩周前跨越33兆美元大關後，至今增加了5000億美元的債務。根據The Kobeissi Letter報道，數據反映過去15天平均每小時增長約14.3億美元，在10月1日至3日三天內增加了近2,930億美元的債務。
債務3日增2930億美元
市場預期，9月美國僱主將新增17萬名僱員，低於8月的18.7萬個就業機會。失業率預計將從8月的3.8%下降到3.7%。舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗戴利（Mary Daly）表示，如果勞動力市場放緩、通脹率保持在4%左右且金融條件依然緊張，可能不需要再次加息。
美國勞動市場數據的彈性，有望增加美聯儲再次加息的預期。此外，10年期美國公債殖利率跳升至4.84%。美聯儲委員梅斯特（Loretta Mester）表示，若經濟持續維持現狀，11月應該會再次加息；若動力需求轉弱，利率可能保持不變。
CME利率市場監察工具顯示，市場預期，美聯儲11月1日將維持利率5.25厘至5.5厘不變的機會超過為72.9%。美匯指數上周五收市，在106.10水平整固，趨勢整固往上，下方支持105.65、104.85、104.20。
世貿報告預計，今年全球商品貿易額按年增0.8%，低於4月預測的1.7%增幅，遠遜全球金融危機以來2.6%的年均增長。
期貨市場料11月按兵不動
沙特阿拉伯和俄羅斯最近宣布將把產量和出口上限延長至今年年底，帶動原油價格飆升，市場預期，WTI油價將在年底達到每桶100美元，全球原油產量似乎將緩和供應不足的擔憂，因為全球原油需求似乎將減弱。紐約期油上周五收市，在每桶82.79美元水平整固，上方阻力84.80、86.65、88.00美元。
歷史數據顯示，在加息周期中，黃金的回報率依然可觀，而在寬鬆和低利率環境中，黃金的表現更為出色。美元的強勢可能會在2024年減弱，但更堅定的減息預期和放緩的經濟增長動力，將使美元在明年開始下跌。現貨金價上周五收市，在每盎司1832.62美元水平整固，上方阻力1845、1865、1900美元。
獨立外匯分析員
徐惠芳
