利貞 - 上季業績惹憧憬 龍源電力5.19元撈｜實力股起底
龍源電力（916）去年第3季業績不俗，加上新增裝機容量及目前項目儲備情況，市場普遍看好公司去年第4季業績。公司管理層早前亦曾對外透露，去年12月風電資源強勁，預期風電發電量穩固，相信有關數據公布後會成為正面催化劑。集團目前估值偏低，但資產注入步伐減慢、未來收取補貼金額的時間表不確定等負面影響已於股價反映，可考慮伺機吸納。建議可於5.19元買入，中長線目標價6.7元。龍源電力上周五收報5.35元，升1仙，升幅0.19%。
2023年11月，龍源電力按合併報表口徑完成發電量7,531,024兆瓦時，較去年同期增長24.93%。其中，風電增長22.73%，火電增長2.67%，其他可再生能源增長83.04%。截至2023年11月底止的首11個月，集團累計完成發電量68,484,835兆瓦時，增長7.67%。其中，風電增長5.19%，火電下降2.57%，其他可再生能源增長149.34%。
集團的風電、太陽能項目儲備充足，未來有望加快安裝。截至今年第三季末，累計已安裝產能達32.8GW，其中風電裝置產能26.8GW，火電裝置產能1.9GW，光伏及其他再生能源裝置產能4.1GW。
龍源電力公布，向東能新源、新源壹號及國能低碳基金收購七間公司，包括欽州晶能 、河池盛步、河池晶鴻、新旭晟新能源、晶鴻光伏、赤城新能源及森永新能源各100%股權，旨在加強集團光伏產業布局，總代價約6.8億元人民幣。目標公司主要從事太陽能光伏發電相關項目開發、建設及運營；發電、輸電、供電等業務。預期收購有助公司提升估值。
龍源電力截至2023年9月底止首3季業績，錄得收入280.97億元（人民幣，下同），按年下降7%；歸屬公司持有人利潤63.79億元，增長18.9%。期內，風電分部收入208.57億元，按年增加3.53%；火電分部收入62.14億元，按年則減少34.17%；其他分部收入10.25億元，比按年增長68.48%。
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