大行晨報 - 日圓力探150支撐 慎防醞釀反撲｜大行晨報
美元周初小幅走高，但整體市場氣氛尚處於觀望狀態，投資者正在等待本周即將公布的美國通脹和零售銷售數據，以尋找美聯儲何時可能開始普遍預期的降息的線索。本月公布的強勁就業數據在很大程度上排除了美聯儲3月份降息的可能性，市場認為5月份降息的可能性更大。在周二美國公布CPI報告之前，紐約聯邦儲備銀行周一公布了1月消費者預期調查報告，結果顯示，一年和五年通脹預期分別為3%和2.5%，沒有變化，而三年通脹預期則從12月份的2.6%降至2.4%，為2020年3月以來最低。美國1月零售銷售數據將於周四公布，預計下降0.1%，而12月份為上升0.6%。
澳元兌美元自上周開始見緩步回穩，上周一曾觸低至0.6467，至本周二已上揚至0.6540水平上方。技術走勢而言，RSI及隨機指數已呈回升，而MACD指標剛為稍微上破信號線，預料澳元兌美元仍有進一步反撲的傾向。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度在0.6560及0.6620，擴展至50%及61.8%的幅度則在0.6670及0.6715。關鍵阻力預料為0.6840水平。支持位先看0.6450及0.6330，下一級參考去年10月26日低位0.6268，再而參考2022年10月13日低位0.6169。
美元兌日圓近日在上探150關口，但暫見未有明確突破的情況下，整體走勢仍顯得頗為遲滯。日本當局在2022年底進行干預，以支撐日圓匯率，當時日圓一度跌至151.94。去年底，市場預計美國將提前降息，日圓大幅走強，但此後由於降息時間推遲而回軟。而日本央行副總裁內田真一上周表示，央行可能會結束高風險資產購買計劃，但在縮減貨幣支持時不會迅速加息，這是迄今為止關於央行大規模刺激計劃即將結束的最強烈暗示。技術圖表可見，RSI及隨機指數正處於嚴重超買區域，而匯價連日在150這個心理關口下方遲遲未有破位，故需慎防若然短線仍未能再進一步，則反會誘發較大的回吐壓力。以自去年12月低位140.24起始的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為147.45及146.10，擴展至50%及61.8%則為145及143.85。至於阻力將會矚目於150及152水平，下一級看至155關口。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
