鄧力文 - 減少犯錯避免虧損 | Exchange²

鄧力文

2024-09-23 02:00

內容

我既不是數學家又不是科學家，又沒有目標要管理億計資產，只想今年在女友生日時，由爭鮮晚餐提升個檔次到Omakase，我可以怎樣利用數據科學幫助我？第一步可以做的，量化交易數據，讓自己避免掉進同一個坑兩次。

　　不論是期貨、股票、加密貨幣，相信不少讀者都喜歡「主動交易」，也就是所謂炒波幅。而把握波幅方式是五花八門，各顯神通。但筆者曾跟不少炒股炒幣面對大虧損的朋友聊天，發現他們痛訴虧損時有個共同跡象，分別是「早知道」和「罪不在己」。早知這價位穿了會再跌！這技術指標跟我八字不合！在這筆者必須聲明一點，本人絕不反對任何交易手法，以及命理玄學等。不管黑貓白貓，捉到老鼠即好貓。但不回顧問題經驗總結，學費是白交而且將來重蹈覆轍的機率會很高。

看似「早知道」實自我幻化

　　所謂「早知道」，其實跟心理學上的確認性偏差有高度關聯。人會自動去忽略矛盾的訊息，深化對自己有利的結論。很多看似的「早知道」其實是自我幻化出來。而量化決策你會發現可大幅減少此問題。以2019年起計，5年間比特幣4小時價格歷史紀錄為例，在2個標準差的價格波幅約2.8%，上博4小時出現反彈的機率為56%，而3個標準差的機率只有48%，回調至甚麼水平「博反彈」已經有不同。另一個例子是許多交易的人經常幻想有單邊爆發趨勢，但其實博大行情，量化模型如GARCH可以量化市場出現大波幅的可能。亦有模型可在極端市況出現時，預判博反彈準確度可達70%以上。

　　說說大市，比特幣在9月調整，期間出現了不少適合中長期持有的買入機會，而且10月向好機會較向下高。

　　關於量化模型，歡迎大家傳送電郵至[email protected]交流。

筆者為證監會持牌人，現任潘渡有限公司資產管理部數碼資產交易員。
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