大行晨報 - 美非農數據遠勝預期 | 大行晨報
美國勞工部9月非農職位增25.4萬個，預期增14萬，失業率4.1%，預期4.2%；平均時薪按月增0.4%，預期增0.3%。
市場預期，聯邦公開市場委員會(FOMC)11月減息0.5厘的大門已關閉，料只會減息0.25厘。掉期市場顯示，市場排除11月減息0.5厘可能，料僅減息0.247厘，到年底共減息約0.56厘。前財長薩默斯說，數據反映聯儲局9月減息半厘的決策實屬錯誤。
美國勞工部上周首領失業救濟有22.5萬人，按周增6000，預期22.1萬，前值修訂為21.9萬。標普9月美國服務業PMI終值55.2，預期55.4，初值55.4。ISM美國9月非製造業指數報54.9，預期51.7，8月51.5。美國8月耐用品定單終值按月持平，符合預期。
聯儲局數據顯示，局方帳面虧損突破2000億美元，達到2012億，主要由於當局實施高利率壓通脹政策，令到其利息開支大增。
芝加哥聯儲銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)認為，聯儲局的利率政策已經有效壓抑通脹，未來12個月將會持續減息，以免經濟及就業市場受到不必要的傷害。
CME美聯儲監察工具顯示，市場預期，11月7日美聯儲減息至4.5厘至4.75厘的機會為7成。美匯指數上周五收市，在102.48水平整固，下方支持101.80、101.20、100.40。
下月減息半厘大門已關
英倫銀行首席經濟師裴修(Huw Pill)認為，央行應緩步減息，若經濟和通脹前景發展大致符合預期，英倫銀行仍有可能進一步減息。重要的是要防範減息幅度過大或速度過快的風險，這種謹慎的必要性表明貨幣政策限制將逐步退出。英鎊上周五收市，在1.3102水平整固，下方支持1.3020、1.2940。
歐洲央行估計經通膨調整後的中性利率為1%至2%，高於聯準會的 0至1%。歐洲央行的寬鬆政策是基於其對失業率創歷史新低的情況下通膨放緩的預期。歐洲央行副行長金多斯警告，即使歐羅區9月數據「令人驚喜」，惟現在斷言通脹警報解除還為時過早。歐洲央行（ECB）不太可能配合聯準會的步伐減息。截至9月底，歐洲央行的存款便利利率比2%的通膨目標高出150個基點，而聯準會高出275至300個基點。歐羅上周五收市，在1.0965水平整固，下方支持1.0880、1.0820。
失業率意外跌至4.1%
中東持續衝突引發的地緣政治風險，成為推動一些避險資金流向貴金屬的關鍵因素。金價上周五收市，在每盎司2652.36美元整固，下方支持2620、2580、2540美元。
由於黎巴嫩的緊張局勢沒有緩解，在以色列尋求拜登政府為其瞄準伊朗石油設施開綠燈，美國總統拜登被問及會否支持以色列襲擊伊朗石油設施時，證實正在討論相關問題。言論刺激紐約期油價格上周四飆升逾5.15%，收報每桶73.71美元；布蘭特期油抽高5.03%，收報77.62。紐約期油上周五收市，在每桶74.54美元整固，下方支持72.25、70.45美元。
國際貨幣基金組織(IMF)認為，日本央行應繼續以數據為依據逐步提高政策利率，而該央行正在推動通脹向2%年度目標的道路上。該組織建議，若通脹預測證實這是正確的前進方向，日央行應該繼續以數據為導向，並在其政策期內逐步提高政策利率。美元兌日圓上周五美市，在146.55水平整固，上方阻力147.25、148.00。
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