大行晨報 - 美上月核心通脹超預期 | 大行晨報
密歇根大學10月美國消費者信心指數初值報68.9，預期70.8，消費者一年通脹預期初值為2.9%。美國9月CPI按月升0.2%，預期漲0.1%，前值升0.2%；按年升2.4%，預期漲2.3%，前值升2.5%；期內核心CPI按月升0.3%，預期漲0.2%；按年升3.3%，預期漲3.2%。
美國最新數據顯示，9月通脹增速高於預期，聯儲局3名官員包括紐約聯儲總裁威廉斯、芝加哥聯儲總裁古爾斯比、里士滿聯儲總裁巴爾金均認為，數據不會改變局方的減息步伐。另一名官員、亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克稱，如果數據符合預期，聯儲局今年可能只須再減息一次，他傾向明年春季暫停減息。
11月減息0.25厘機會近90%
掉期交易員現時預期，聯儲局11月減息0.25厘至4.5至4.75厘的機會達89.5%，料今年餘下兩次會議共減息0.46厘，預期12月再下調25點子至4.25至4.5厘的機會達84.4%。
美國10年期債息最多揚5.32基點，至4.1141厘；2年期債息升3.18個基點，至3.9891厘。
近期美國強勁的就業數據，可能會促使聯準會採取不太激進的減息措施。雖然整體消費者物價指數有所放緩，但不如預期，而剔除了波動較大的食品和能源價格的核心通膨率，實際上有所上升。這些情況阻礙了價格壓力緩和的進展，導緻美國貨幣政策預期的調整。美匯指數上周五收市，在102.91水平整固，下方支持102.25、101.45。
加拿大9月新增職位近4.7萬個，優於預期；失業率降0.1個百分點至6.5%，是8個月來首度回落，但市場預期，失業率將加速上升至 6.7%，料加拿大央行本月減息0.5厘的可能性降溫。加拿大央行已將其關鍵借貸利率下調 75 個基點（bps）至 4.25%。美元兌加元上周五收市，在1.3756水平整固，下方支持1.3670、1.3600、1.3530。
美國將持續上調頁岩油產量
歐洲央行9月議息紀錄顯示，若有跡象顯示通脹較預期需時更長才達標，就要小心避免過早減息。委員卡扎克斯表示，由於經濟疲軟，降息是必要的。如果2025年通脹率達到2%，利率可以升至中性，而卡茲米爾表示，不排除下次會議減息的可能。歐羅上周五收市，在1.0922水平整固，下方支持1.0855、1.0745。
上周五，現貨金價曾升1.2%，高見每盎司2661.48美元，收市報2657.26，升1.04%。利率下跌的預期對黃金來說是看好的，因為會降低持有無息資產的機會成本，對投資者更具吸引力。現貨金價下方支持2615、2580、2540美元。
紐約期油一度滑落1.74%，低見74.53美元，收市跌0.38%，收報75.56；布蘭特期油挫0.45%，收報79.04。根據彭博社計算，美國頁岩油價格約每桶66美元。這意味着以目前的價格，美國將持續上調頁岩油產量，以向市場供應足夠的石油，並控制油價。紐約期油上周五收市，在每桶75.5美元整固，下方支持73.10、71.40、69.50美元。
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