黃德几 - 金蝶重上50天線|開工前落盤/頭條名家本周心水

  金蝶(268)近年加快雲業務發展,持續深化雲訂閱模式轉型戰略,針對不同類型的企業市場打造「一箭多星」產品矩陣。2024年度,集團的收入62.56億元(人民幣,下同),按年增加10.2%,其中雲服務業務入上升13.4%至51.07億元,佔總收入的81.6%,企業資源管理計劃業務(ERP

business)則下跌2.1%至11.49億元。虧損由2023年度的2.1億元收窄2024年度至1.42億元。

  整體毛利率較2023年提升0.9個百分點,至65.1%。去年度,金蝶雲訂閱服務年經常性收入(ARR)34.3億元,按年增加20%,雲訂閱服務相關的合同負債實現按年增加28.5%。期內,雲服務業務的分部經營虧損下降30.2%至2.41億元。去年度,經營活動產生的淨現金流入9.34億元,2024年12月底,集團的現金及銀行存款總額41.75億元,銀行借款2.05億元。

  走勢上,昨日重上50天線,STC%K線回升至接近%D線,MACD維持熊差距,可考慮12元(港元,下同)以下吸納,目標阻力14.6元,不跌穿10.75元續持有。

  筆者為證監會持牌人士,本人並無持有上述股份。

金利豐證券研究部執行董事

黃德几

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