滙控獲多間大行上調目標價及回購金額 高盛最牛見81元

更新時間:15:10 2023-05-03
發佈時間:14:50 2023-05-03

滙控(005)首季業績遠勝預期,並恢復派季度股息每股10美仙(約0.78港元),以及進行20億美元(約156億港元)回購。多間大行都上調滙控盈利預測及目標價,最牛見81元,並調高滙控全年回購額預測。

高盛:料滙控2023-25年派息共1.64美元

高盛發表報告指,滙控首季收入勝預期、成本下降及撥備大幅減少,資本水平改善也勝預期,加上事隔一年多首次重啟回購,將滙控目標價由75元升至81元,增幅為8%,較昨日(2日)收市價58.65元有38%潛在上升空間,維持「買入」評級,又認為績後股價上漲未完全反映兩項催化劑,包括股份回購及管理層正考慮通過出售加拿大業務支持回購,以及中港通關利好有利財富管理收入及貸款增長。高盛指,滙控的風險包括資產負債表增長低於預期、非利息收入及信貸質量遜預期。

滙控預期今年起平均有形股本回報率(RoTE)可達12%以上,高盛預測滙控2023、2024及2025年度RoTE分別為16%、13%及13%。該行同時分別上調滙控2023、2024及2025年度每股盈餘(EPS)15%、8%及8%;上調滙控2023、2024及2025年度每股派息(DPS)分別至0.54、0.55及0.55美元,較原先估計的均增加8%。

高盛亦把上調滙控2023、2024及2025年度全年回購預測,由原先的20億、30億、30億美元,升至30億、35億及40億美元,當中未考慮特別股息或潛在回購。

大摩:滙控目標價67.5元

摩根士丹利指,滙控季度表現理想,每股0.1美元季息及20億美元股份回購將可支持股價,上調滙控2023、2024年度每股盈利預測13%及7.5%,上調目標價由65.2元升至67.5元,維持「增持」評級。同時,該行把全年回購預測由30億美元升至45億美元。

美銀:料滙控年內進一步回購

美銀把滙控目標價由70元上調至77.67元,維持「買入」評級,又指滙控回購規模高於市場共識,上調回購預測由15億美元增至35億美元,估計年內滙豐會有進一步回購股份。

摩通:滙控利潤增長已見頂

摩根大通則認為,淨息差已見頂,重申對滙控撥備前經營溢利及利潤增長已於首季見頂的看法,估計本季起將錄重組成本,維持目標價61元及「中性」評級。