滙控獲多間大行上調目標價及回購金額 高盛最牛見81元
發佈時間：14:50 2023-05-03
滙控（005）首季業績遠勝預期，並恢復派季度股息每股10美仙（約0.78港元），以及進行20億美元（約156億港元）回購。多間大行都上調滙控盈利預測及目標價，最牛見81元，並調高滙控全年回購額預測。
高盛：料滙控2023-25年派息共1.64美元
高盛發表報告指，滙控首季收入勝預期、成本下降及撥備大幅減少，資本水平改善也勝預期，加上事隔一年多首次重啟回購，將滙控目標價由75元升至81元，增幅為8%，較昨日（2日）收市價58.65元有38%潛在上升空間，維持「買入」評級，又認為績後股價上漲未完全反映兩項催化劑，包括股份回購及管理層正考慮通過出售加拿大業務支持回購，以及中港通關利好有利財富管理收入及貸款增長。高盛指，滙控的風險包括資產負債表增長低於預期、非利息收入及信貸質量遜預期。
滙控預期今年起平均有形股本回報率（RoTE）可達12%以上，高盛預測滙控2023、2024及2025年度RoTE分別為16%、13%及13%。該行同時分別上調滙控2023、2024及2025年度每股盈餘（EPS）15%、8%及8%；上調滙控2023、2024及2025年度每股派息（DPS）分別至0.54、0.55及0.55美元，較原先估計的均增加8%。
高盛亦把上調滙控2023、2024及2025年度全年回購預測，由原先的20億、30億、30億美元，升至30億、35億及40億美元，當中未考慮特別股息或潛在回購。
大摩：滙控目標價67.5元
摩根士丹利指，滙控季度表現理想，每股0.1美元季息及20億美元股份回購將可支持股價，上調滙控2023、2024年度每股盈利預測13%及7.5%，上調目標價由65.2元升至67.5元，維持「增持」評級。同時，該行把全年回購預測由30億美元升至45億美元。
美銀：料滙控年內進一步回購
美銀把滙控目標價由70元上調至77.67元，維持「買入」評級，又指滙控回購規模高於市場共識，上調回購預測由15億美元增至35億美元，估計年內滙豐會有進一步回購股份。
摩通：滙控利潤增長已見頂
摩根大通則認為，淨息差已見頂，重申對滙控撥備前經營溢利及利潤增長已於首季見頂的看法，估計本季起將錄重組成本，維持目標價61元及「中性」評級。
