解構千萬富翁「投資腦」鍾情被動收入 目標年賺一成就夠「富人往往安全至上」
發佈時間：11:46 2024-07-08
有本港金融機構去年底進行調查，指每14港人之中，就有1個是千萬富翁。而且在去年港股港樓表現平平的環境，千萬富翁普遍「力保不失」，身家中位數維持在1,600萬元。在港從事金融和投資業務近30年的凱基亞洲，其產品拓展部董事張祖成，為大家解構香港千萬富翁的「投資腦」，原來富裕人士投資往往「安全至上」，鍾情能夠產生被動收入的資產。他又為《星島頭條》讀者，帶來攻守兼備的千萬富翁投資組合，預計每年可產生逾一成穩定回報。
股神巴菲特曾分享好友、已故巴郡副主席芒格的名言：「如果我知道我會在哪裡死去，我將永達不去那個地方。」所以「小心駛得萬年船」向來是股神等成功投資者的致勝關鍵。
原來張祖成日常接觸的高資產值的客戶，投資取向同樣保守，「他們不會去做一些很高風險的東西，大部分也傾向做一些相對保守、希望可以產出一些被動收入的投資。」美國聯儲局遲遲未減息，利率仍高企下，他指不少富裕客戶均鍾情債券，高風險投資往往只是佔小部分，約5%至10%。
不過，一個投資組合除了安全，亦要做到長期提供穩定回報。張祖成指，過去幾年很多投資者除了投資股票、債券等傳統金融資產金，也漸漸開始將部份資金投放在私募股權基金及對沖基金。
張祖成為千萬富翁客戶打造的組合，攻守兼備，債券基金、股票基金、對沖基金各佔兩成。債券方面平均年期5年，務求賺取7%回報，股票基金會選擇人工智能相關主題，連同對沖基金，預計各自帶來15%回報。另有一成資金，投放在現金及貨幣市場基金，預期回報約5%。
值得一提是，組合約三成資金投資到私募股權基金，即沒有在股票市場上市交易的股權資產，預期回報約14%。張祖成介紹，私募股權基金越來越適合個別投資者參與，一些基金投資二三百個初創企業項目，當中可能有數十個將來會成為明星企業，但一些項目亦可能變現不了而虧蝕，但由於一個私募股權基金投資的項目相當多，他相信可平衡有關風險。
整個組合計既重視資產安全性，亦做到多元化，能有效地分散風險，預期每年回報可達12%。除了資產增值，張祖成分享，財富傳承亦是富裕人士的主要理財需要。他指出，富裕客戶較傾向以信托形式，既資產可一路傳承下去，相較遺囑，後人爭產風險也較低。
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