黃碧娟重投華僑銀行3年 力拓大中華東盟市場 預留資本防歐美衰退

前滙豐「大中華一姐」、資深銀行家黃碧娟於2020年重投新加坡華僑銀行集團，並於一年後接掌行政總裁一職，在其領軍下，該集團於去年及今年首季均創下盈利新高水平，並強攻大中華與東盟市場。她接受訪問時稱，集團一方面會投放資本加速業務增長，另方面會預留資本應對未來的不確定性，而目前頭號關注就是歐美經濟衰退。她又大談星港營商環境的分別，指兩地各有優勢，認為彼此的關係並非敵對，而是可以共存，毋須對兩地存有「不是你死就是我亡」的想法。

歐美衰退恐波及亞洲 關注信貸質素

談及眼前不確定性的最大關注時，黃碧娟即說是歐美經濟衰退，因受高息環境影響，到時亞洲雖未必受最大衝擊，惟仍會受影響。她亦關注通脹高企令高息環境持續，以致成本增加，可能影響客戶的信貸質素情況 。

面對危機「有誠信易挺得過」

她指儘管集團需投入資本加速大中華及東盟區的業務增長，以達致3年內實現額外30億坡幣收入的目標，但並無壓力要突然瘦身以騰出更多資本，且對集團的資本狀況感安心，即使遇到大災難，冀華僑仍屬一家比較穩健的銀行，能照顧客戶和投資者，事實亦印證「有誠信肯照顧員工和客戶的銀行，係會挺得過容易啲、快啲」。鑑於客觀環境是永遠不可知，只可主觀判斷，故要計算預留所需資本，應對未來不確定性。

在3年策略大計下，該集團將擴展其投資銀行業務。她指早在前年已在香港聘請了一位大中華投行主管，並正在豐富香港的投行能力。她深明要建立IPO服務能力實在需時，但也洞識IPO衍生的周邊業務可謂商機無限，且華僑擁有很強的IPO諮詢服務能力。

盈利持續破頂 增派息率

該集團去年盈利破紀錄，派息比率增至53%，較疫前2019年高出6個百分點，今年首季其盈利亦創季度新高。她指，集團近2年盈利表現主要受惠加息環境利好息差所致，加上過去十年八載東盟發展理想，銀行盈利持續增長，累積了一定資本，且在疫情下新加坡監管機構限制當地銀行派息，以致銀行資本更多，遂增派息比率。

本港金融重市場推動 獅城監管效率高

擁有銀行經驗逾38年的黃碧娟，曾在香港任職銀行高層多年，近幾年轉場到新加坡並擔任華僑銀行集團一姐，相信她甚具資格評論星港銀行業的經營環境。她指出，香港銀行業，由於本身的發展軌跡，外資行的角色很重，從3間發鈔行便可反映；新加坡則是3大本地銀行有很重的角色，當地從事零售銀行業務的銀行沒香港那麼多。兩地股市規模亦大不相同。監管方面，香港不是單一監管機構監管，而新加坡只有一個監管機構，故效率相對較高。此外，香港是自由市場經濟，靠市場動力推動，很多時並非講求對國家或城市好，而是講求對機構、客戶和股東好；新加坡除了市場動力，亦有政府助力，當做一件事時，都會很集中，能做到一呼百應。根本兩地的歷史發展有別，因此銀行業的營運方式，以致營商環境都有所不同。她又認為新加坡的競爭環境較有規範，沒太多出人意表的情況。

「市場可容納兩金融中心」

她打從心底裏說，「我唔覺得香港和新加坡係敵對關係，無需要諗著不是你死就是我亡....兩個都生存咁耐、生存得咁好，即係話市場有咁既容納性，可容納兩個金融中心」，當然新加坡在認識東盟方面絕對比香港有優勢，但香港作為中國的一部分亦有其優勢，又有更長的服務日、韓客戶歷史，台灣與香港亦有密切聯繫，故星港兩地有各自價值。她視星港均為其家，並相信有競爭才有進步這金科玉律。

問及疫情期間，是否真的有很多人才及資金從香港流到新加坡，她回應說，「有的，但我又唔覺得好多」。

毅然辭滙豐 7年前已獲娘家招手

黃碧娟於2019年突然辭任滙豐大中華區行政總裁職務，當時惹來不少揣測，翌年她便重返娘家華僑銀行集團。對於她這一舉動，大家心裏一直都有個謎。她是次接受訪問便親自解開迷團，透露娘家早在2016年已邀請她「回家」，由於她極為看好中國與東盟之間的商機，深信這是成功的故事，加上考慮到本身年齡限制，決定好好把握良機。就經營銀行之道，由始至終她只堅信一個原則，就是誠信（integrity）。

看好中國東盟機遇

黃碧娟是華僑銀行的親生女，獲邀「回家」時，她說自己主要是看到中國走出去不斷進化，由早期購買資源，然後購買科技等，到出口一帶一路。同時間，東盟區的可能性愈來愈明顯，特別是印尼，人口龐大且年輕，對數碼服務需求大；中國企業又對發展東盟市場感興趣，亦尋求在越南等東南亞國家設第二生產線，自然地便會帶動新加坡銀行的開戶服務需求。

年齡因素促成回巢 對華僑有感情

幾年前她愈感到香港在大中華與東盟之間的窗口角色，並看好這是成功故事，故接受華僑銀行的邀請回巢，以延續她繼續發展與中國相關業務，並且是與東盟有關，「我覺得這個機會是不可多得」，加上年紀的考慮，所以也沒有甚麼顧慮，便作出決定。至於有否其他機構接觸她？ 她說，「其實唔係好多人會諗著搵我，因為覺得我在舖舊都咁耐.....亦都咁講，我對華僑銀行係有特別感情」。

黃碧娟任職滙豐二十七年之久，於2019年突然爆出其離任滙豐的消息時，頗震撼市場，因適逢此前才有滙控集團行政總裁范寧退任不久。她回歸華僑銀行時任集團常務總裁兼環球批發銀行主管，一年後晉升為集團行政總裁。

學師至今堅守「誠信」

對於現時有否引入滙豐的經營模式，她回答說「做生意的手法只得一個原則，就是誠信（integrity），之後就要講服務.....integrity就係當年入職華僑學師時，師父所教的第一個字」，她亦堅守這個字到今天。