2023財經大事回顧 AI崛起成歷史拐點 金融中心遺址論最傷 「轉向」成明年經濟關鍵詞

2023年快將完結，今年財金界發生了不少轟動全港及國際熱話，先是矽谷銀行及瑞信接連爆雷引發外界擔憂2008年經融海嘯恐將重演；加密貨幣交易平台JPEX涉詐十餘億港元，還有港股歷史性連跌4年，表現跑輸全球主要股市。《星島頭條》精選十件財經大事，帶讀者一起回顧。

即睇2023年財經大事：

1.人工智能競爭

2023年人工智能（AI）發展迅速，由OpenAI研發、去年11月才開放測試的AI聊天機械人ChatGPT，短短兩個月就吸引全球上億名用戶爭相試用，連長和(001)資深顧問李嘉誠也用過，成為有史以來增速最快的科技應用程式。微軟、Google等科技巨擘紛紛投資AI開發，市場預期至2030年AI市場規模將逾萬億美元。同時，人工智能使半導體需求急增，帶挈NVIDIA成為今年股王，以及第一家市值達到1萬億美元的晶片製造商。

2.歐美銀行業危機 矽谷銀行倒閉 百年歷史瑞信被瑞銀收購

3月，全美排名第16的美國矽谷銀行（SVB）因流動性不足、賬面嚴重虧損，在短短48小時內先是經歷了股價暴跌至停牌，很快就宣布破產並由美國政府接管，成為2008年全球金融危機以來最大宗的銀行倒閉事件。其後Signature銀行、第一共和銀行等美國區域性銀行接連爆雷。市場一度擔憂矽谷銀行是否將成為第二個雷曼兄弟，對銀行業產生骨牌效應，進一步引發美國系統性的金融風險，甚至對全球金融體系產生衝擊。

另外，有167年歷史的瑞信 （Credit Suisse）因管理不善，近年多次陷入醜聞，3月更「自爆」其報表存在重大缺陷，最大股東沙特國家銀行表明不能再注資，引發信心危機。在瑞士當局介入下，瑞信終被瑞銀以30億瑞郎（約269億港元）收購，並同意承擔瑞信最多50億瑞郎（約450億港元）的損失。瑞信名義價值160億瑞郎（約1,439億港元）的額外一級資本（AT1）債券則被完全減記，相關投資者血本無歸。

3.內房陷財困 恒大債可敵國

內地房地產行業自去年開始爆雷，今年更是房企債務到期高峰，中國恒大（3333）、碧桂園（2007）等房企陷入債務危機。其中，恒大負債達到約3,270億美元（約2.55萬億港元）。截至今年11月底，發行人涉及未能清償的到期債務累計約3163.91億元（人民幣，下同），發行人逾期商票累計約2055.37億元。恒大亦瀕臨清盤，案件將於明年1月底再訊。另外，房地產中介機構也未收到銷售佣金，例如深圳中原就被拖欠佣金逾10多億元。

對此，內地對房地產政策進行了調整，由大力調控變為重點支持，同時頒發激勵房市政策例如「三個不低於」、「50家房企白名單」、銀行與房企密集座談及金融支援民營房企等。

4.JPEX騙案震撼全港 林作、陳怡被捕

至於本港下半年鬧得最熱哄哄的相信非JPEX案莫屬，虛擬資產交易平台JPEX 自今年9月遭到香港證監會警告後，就陸續爆出提款困難、轉移資產等負面消息，警方累計接獲2,600多名人士報案，涉及金額更達16億，引發社會廣泛關注。截止目前為止，累計66人被捕，當中包括不少為人熟識的KOL，例如林作及陳怡。

隨後，證監會宣布四項措施加強虛擬資產平台監管，包括公佈虛擬資產平台申請者名單、發布可疑虛擬資產平台名單、推出一系列公眾宣傳活動，以及加強情報蒐集和採取法律行動。不過，JPEX仍無視調查，續推出「DAO持份者分紅方案」，至於幕後主腦身份至今仍然成謎。

5.FTX薯條哥及幣安趙長鵬被定罪

除JPEX案外，幣圈矚目事件還有「幣圈大佬」FTX薯條哥及幣安趙長鵬被定罪。

已倒閉的全球第2大加密貨幣交易平台FTX聯合創辦人「薯條哥」（Sam Bankman-Fried），涉嫌欺詐客戶案件，美國曼克頓聯邦法院陪審團11月裁定他7項罪名全部成立，定於明年3月底判刑，最高可囚115年。「薯條哥」還面臨其他控罪，包括賄賂外國及串謀欺詐銀行等

FTX曾是全球第2大加密貨幣交易所，1年前破產，「薯條哥」被指騙去客戶及投資者至少100億美元（780億港元）。

至於幣安前行政總裁趙長鵬之前與美國司法部達成認罪協議，承認洗黑錢控罪，並可能會在明年入獄。不過諷刺的是，虛擬貨幣第四季走勢強勁，尤其比特幣，一度飆至18個月新高，趙長鵬的財富估計今年增加近250億美元(約1,950億港元)，更有不少分析預計明年將會挑戰歷史新高。

6.施政報告減辣撐股樓

港股自2年前增加股票印花稅後，股市成交持續萎縮，今年不少日子的成交額更跌穿千億，證券界多番要求減免印花稅。最終新一份《施政報告》將股票印花稅「打回原形」，由買賣雙方各按交易金額支付0.13%，下調至0.1%，在今年11月中實施。

同時，《施政報告》為實施超過10年的樓市辣招「減辣」，額外印花稅（SSD）適用年期由3年縮短至2年，即業主持有物業兩年後出售物業，不用再繳付樓價10%的額外印花稅。買家印花稅（BSD）和新住宅印花稅（NRSD），兩者均由15%減半至7.5%。另外，外來人才退還在港置業印花稅的安排，由「先徵後退」改為「先免後徵」。

7.OpenAI宮鬥鬧劇

今年11月17日，美國人工智能公司OpenAI突然宣布開除其創始人兼行政總裁Sam Altman，為「宮鬥」拉開序幕。短短5天內事件可謂高潮迭起，包括700多名員工聯名施壓要求董事會辭職，以及持有OpenAI公司49%股份微軟向Altman招手。

最後Altman王者歸來，重新出任OpenAI CEO，曾任臨時CEO的Mira Murati將繼續擔任科技總監（CTO），Greg Brockman再度出任總裁。OpenAI大金主微軟則以「無投票權的觀察員身份」加入OpenAI董事會。

8.「股神」長期拍檔芒格去世

「股神」巴菲特長期拍檔﹑巴郡副主席芒格（Charlie Munger）今年11月28日離世，享年99歲。戰友離世，巴菲特讚揚芒格的貢獻，指如果沒有對方，巴郡不可能取得今天的成就。這位對巴菲特產生巨大影響的投資巨擘，其判斷對市場認知有著指標性的意義。

芒格是律師出身，但他逐漸對投資產生了濃厚的興趣。在與比自己小七歲的巴菲特認識後，芒格幫助對方製定了長期投資公司的哲學。兩人在1965年創立巴郡，在他們的共同管理下，巴那從1965至2022年平均每年回報為20%，遠遠跑贏標普指數同期表現。

芒格過去亦不時分享自己的投資見解，當中提到投資阿里巴巴（9988，美：BABA）是自己做過最錯的決定之一。

9.港股跑輸全球 現金融中心遺址論

港股受內地經濟復甦遜預期，加上美國債息高企，以及地緣政治等因素影響，恒指破紀錄連續四年「見紅」，今年最後一個交易日收市報17,047點，僅僅微升3點；股民明顯無心戀戰，全日成交僅752億。總結全年，恒指埋單跌14%或2,734點，表現跑輸全球主要股市。

今年11月底，以點數計，港股自1998年以來首次被台股「爬頭」。以市值計，港股亦遭印度股市超越，淪為全球第八大股市。今年本港新股集資額亦僅有458億元，全球排行第六位，跑輸印度。

早於8、9月，內地多個社交平台興起以「國際金融中心遺址」形容香港，其中有人在小紅書上表示來港旅行時，要參觀「國際金融中心遺址」打卡，還有人在中環交易廣場拍下「無流動性的前世界金融中心遺址」，更有微博大V博主表示，「曾經的世界前三股市落到了這般田地」，引起了一番討論。

10.加息周期完結 黃金價格創新高

市場預期加息周期即將完結，美國聯儲局將於明年第一季減息，加上俄烏戰爭和中東局勢緊張，提升投資者買金避險的需求，黃金價格維持上行趨勢。

金價今年初在每盎司約1,830美元附近起步，3月及10月分別因為歐美銀行危機及以巴衝突爆發，展開一輪升浪。紐約期金5月初升至2,085美元破頂，10月初跌向1,800美元觸底後反覆上升，12月初更升至2,152美元以上再創新高，2個月升幅達到17.5%，現貨金亦升穿2,135美元。

在今年最後一個交易日，紐約2月期金收市跌11.7美元，報每盎司2,071.8美元。至於現貨金微跌在每盎司2,063美元附近。

總結今年，國際金價升穿每盎司2,000美元，全年升大約一成三，是三年來表現最好的一年。市場普遍認為，未來黃金等風險資產可能創下新高，但仍需謹慎觀察實際利率的變化。

陶冬：「轉向」成明年經濟關鍵詞

國際評級機構惠譽在《全球經濟展望》報告中，將2024年全球經濟增長預測上調0.2個百分點，美國的增幅為0.9個百分點，達到1.2%，歐元區的增長預期則下調0.4個百分點，降至0.7%。

中國首席經濟學家論壇理事陶冬早前在一個經濟論壇上發表演講，指2024年全球央行貨幣政策轉折方向極其明確，「轉向」是2024年核心詞，但時機難以判斷，主要是各國政府的態度相當曖昧。他認為，隨著全球央行的貨幣政策轉向及減息，投資者需掌握資金流動性。

至於中國經濟復甦，陶冬表示將呈現N字型走勢，未來某個時間點還會推出量化寬鬆政策，即降準降息來解決債務問題，以走出目前的困境。他亦表示看好內地智能製造業、電動車和太陽能，指若能持續保持領先，一定會渡過目前債務問題的難關。

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