Cathie Wood跌落神壇 基金4個月縮水30% 完美錯過Nvidia升勢 又死撐Tesla
發佈時間：18:39 2024-04-24
曾有「科技女股神」之稱的方舟投資（ARK Investment）創辦人Cathie Wood曾在疫情期間大膽押注Tesla（TSLA）、Zoom（ZM）和Roku（ROKU）等科技股而一度走紅，不少投資者紛紛湧入其基金及獲利豐厚。不過，最新數據顯示，方舟投資6隻主動管理型ETF中淨撤資錄22億美元（約172億港元），遠超去年全年淨撤資總額，資產總規模亦在4個月內縮水30%至111億美元。若以2021年初資產規模高達590億美元計，即高位累計縮水逾八成。
所收管理費仍遠勝疫情前
值得留意的是，ARK旗下主動型ETF雖然近3年均錄得資金淨流走，但合計只有36.5億美元（約285億港元），在2020年及21年則分別淨吸資203.3億美元及82.1億美元，合計達285.4億美元（約2,226億港元），反映其所獲得管理費依然遠勝疫情之前。
同時，ARK發行的比特幣現貨ETF（ARKB）年內更吸資25億美元（約195億港元），但由於ARKB是被動管理基金，因此管理費比率較低。
10年摧毀投資者1,115億
不過，ARK基金表現卻非常令人失望。根據Morningstar數據顯示，截至去年底，ARK基金在過去10年中摧毀了比任何其他資產管理公司更多的財富，令投資者共虧損了143億美元（約1,115億港元），主要反映在2020及2021年大額吸資後，基金表現下滑。
Morningstar還指出，ARK內部流失率高企，去年就有兩名高層離職，令市場質疑其能否繼續成功分析具潛力的初創公司。不過，ARK發言人則表示，ARK旗艦基金自2014年成立以來，累計創造109%的回報率。
對於基金表現欠佳原因，數據提供商VettaFi研究主管Todd Rosenbluth表示，今年市場風格本應更適合ARK這種投資增長型和顛覆性科技公司的基金，但卻在行業中押錯了公司。
被批過份集中投資少數股票
其中Cathie Wood旗下基金去年1月出售了英偉達（Nvidia，NVDA）所有持倉，其後股價卻大約翻了4倍；同時，最大持倉股Tesla今年卻下跌逾40%。然而，Cathie Wood未有改變其觀點，依然看淡英偉達中線表現，同時看好Tesla股價5年可見2,000美元。
此外，ARK創新基金（ARKK）的其他主要持倉股，如Roku今年下跌了33%、Unity（U）下跌了44%，也拖累了基金整體表現，今年以來累跌16%。有分析稱，這和她過份集中投資於少數股票的策略有很大關係，例如ARK創新基金約50%份額由7隻股票構成。
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