洪丕正料3大趨勢影響銀行業 地緣政治凸顯渣打網絡優勢「有錢都買不到」
發佈時間：09:42 2024-07-02
地緣政治、數碼化及私募信貸的發展影響全球銀行業生態，於4月接掌渣打集團（2888）新設國際業務總裁一職的洪丕正認為，這三大結構性趨勢，對銀行業既是危、也是機，渣打市帳率出現折讓部份便受地緣政治因素影響，但其實正正因為現今的地緣政治形勢，更能凸顯渣打所覆蓋市場的網絡優勢，相信只要早着未來大趨勢帶來的機遇，將有助提升渣打的盈利和股本回報率，冀屆時市帳率能回升至近1倍。
料全球供應鏈重組 或涉5至10年
洪丕正上半年先後走訪約20個國家和城市，希望從中揣摩對渣打和香港的啟示。他在訪問中分析了地緣政治；AI、Web3、數碼資產等一系列的數碼化相關發展，以及私募信貸的三大結構性趨勢。
他指出，在地緣政治問題常態化下，全球供應鏈出現大重組，此過程或涉5年至10年，大部分供應鏈、貿易流或先流向全球南方（Global South），如東南亞、南亞、中東、非洲及南美，然後才到西方市場，「這是世界秩序開始一個改寫」，作為銀行業必須要注意，也要跟着貿易流向走。而這個新局勢發展，更能凸顯渣打的網絡優勢，因其網絡覆蓋了10個東盟國家，這是「有錢都買不到的網絡」，渣打可助客戶分散供應鏈。他指必須看清整個陣勢，及早作出部署，便可早着先機。
盼未來市帳率能回升至近1倍
地緣政治對渣打無疑是一個風險，也是導致其市帳率折讓的部分原因，若能令投資者明白地緣政治反令渣打的網絡成為少數受惠者，而渣打又能發揮自身的網絡優勢，吸納到富裕客群及大變局下的不同業務機遇，市佔率提升，收入因此增加，又能控制成本和呆壞帳，盈利及有形股本回報率得以提升，期望屆時市帳率能回升至近1倍。
因應全球南方新貿易走廊的出現，他指渣打將走廊銀行家（corridor bankers）重新布陣，從中國派出說普通話的走廊銀行家跟隨內地企業走出去落腳的地方，專門服務他們，吸納供應鏈變化帶來的商機。去年該行走廊銀行家人數增了近4成，未來還會繼續增加人手。
然而，這個去中心化過程，對銀行帶來挑戰，所以銀行應轉型，並說：「每一個危，一定有機……但你要快啲識得睇得前瞻少少，與時並進，你要比人早，不要做最後嗰個，咁就絕對有機遇」，如銀行可在數碼資產交易中擔當託管的角色，也是一個機會。
亞洲富裕群資產配置需求增
此外，他談到私募信貸不像銀行受監管，已成另類平台，去年整體私募信貸的融資規模已達1.5萬億美元，料未來5年將再翻倍至3萬億美元。他亦提到另一大趨勢，就是包括內地、越南、馬來西亞、泰國的富裕群對資產配置需求越來越大，不少資金走去杜拜，非洲很多富裕群的資金則走去倫敦。
洪丕正接手現職後，需內外布陣，自言自己也是駁腳，需促進西方投資者與中國之間的彼此了解，內部則要讓上層的策略能接駁落地。當被問及會否成為其中一名潛在集團行政總裁候選人時，他回應說︰「我點答你呀！我自己份工作現才剛開始，我會做好我focus（專注）的工作」。
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