特朗普谷AI基建推「星際之門」 OpenAI等出資近4萬億核能及軟件股受惠內地也有出招

更新時間：15:55 2025-01-22
發佈時間：09:55 2025-01-22

特朗普上任美國總統後在白宮宣佈一項名為「Stargate」（星際之門）的人工智能（AI）基礎設施投資計劃，初始股權出資者包括軟銀、OpenAI、甲骨文和MGX，而Arm、微軟、英偉達、甲骨文和OpenAI亦是主要初始技術合作夥伴。消息刺激多隻AI相關股急升之餘，核能電力股及軟件股也有望受惠。

料創造10萬個工作機會

據外媒報道，OpenAI、軟銀和甲骨文（ORCL）3家公司最初將向星際之門投入1,000億美元，並會在未來4年增加至5,000億美元（約3.9萬億港元），包括數據中心和實體園區，預計將在美國創造10萬個工作機會。

左起：美國總統特朗普、軟銀孫正義、甲骨文Larry Ellison以及OpenAI的Sam Altman在白宮會見記者。

OpenAI行政總裁Altman出席白宮活動時表示，Stargate將是這個時代最重要的項目。甲骨文行政總裁埃里森亦透露，Stargate的第一個數據中心佔地100萬平方英尺，並已經在德州開工建置首批10個數據中心。

軟銀負責財務孫正義任主席

OpenAI發聲明指，公司將牽頭及營運Stargate、軟銀負責財務，而軟銀行政總裁孫正義將擔任主席，甲骨文、英偉達及OpenAI則會合作建立及研發算力系統。OpenAI又會加強和微軟的合作關係，增加使用Azure訓練AI模型。

值得一提的是，Stargate的名字或與微軟和OpenAI去年傳出一個計劃「撞名」；去年3月有報道指微軟和OpenAI合作建立AI數據中心及超級電腦，巧合地當時傳出的投資額也是1,000億美元。另外，孫正義上月到海湖莊園會晤特朗普，承諾軟銀未來4年在美國投資1,000億美元，當時特朗普當眾問孫正義能否把投資額加倍到2,000億美元，孫正義則回答會努力看看。

除了Stargate計劃之外，特朗普上任首日便撤銷了拜登一項關於減少人工智能對消費者、工人和國家安全構成的風險的行政命令，標誌着美國對AI行業發展，將轉向更少干預的模式。

至於各間參與Stargate的公司，以甲骨文（ORCL）及Arm（ARM）周二股價升幅較顯著，分別升逾7%及升4%，英偉達（NVDA）則升2.3%；惟微軟（MSFT）跌0.12%。

AI大戰｜AI增電力需求大摩料核能復興

隨着AI近年急速發展，除了科技股備受關注外，電力股亦因需求激增而受惠。在美股市場中，不少電力股過去一年頻頻破頂、升幅顯著，例如龍頭電力股Vistra Energy（VST）過去一年大升361%；核電巨頭Constellation Energy（CEG）同期升逾182%。

瑞銀分析師William Appicelli預期，AI衍生的電力需求今年將繼續強勁，重申對Constellation Energy、Vistra Energy及Talen Energy（TLN）的「買入」評級，料今年平均升幅達29%。

另外，摩根士丹利列出的2025年十大投資趨勢，其中之一正是「核能復興」。大摩預期，核能在AI技術、減碳排放、能源安全等因素下重新受到關注；並預期核能在全球電力供應中佔比，將從2022年的12%增至2050年的17%。

高盛看好AI軟件及服務類

值得留意的是，美股多隻核電股周二急升，NANO Nuclear Energy（NNE）大升三成、Oklo Inc（OKLO）升近兩成，NuScale Power（SMR）亦升逾16%。除了因為美國加大AI基建投資，特朗普提名的能源部長賴特（Chris Wright ）日前在國會聽證會上表示，計劃優先發展美國核能生產。

另一大行高盛看好AI軟件及服務類公司，預計可望因推出AI解決方案而變現盈利，包括點名萬事達卡（MA）、Salesforce（CRM）及Adobe（ADBE）等公司。高盛又認為，AI今年肯定會擴大更多企業盈利，並推動大市上升，料今年底標指將達到6500點。