滙控2023業績周三出爐 全年息或豪派5港元 回報達8厘 破天荒設股評人專場

更新時間:06:00 2024-02-19
發佈時間:06:00 2024-02-19

滙豐控股(0005)將於本周三(21日)公布全年業績,據其綜合多家券商平均預測,滙控去年除稅前利潤341.21億美元(約2661.44億港元),若與重列的2022年業績數字比較,將按年大增1倍。市場更關注滙控的派息水平及未來回購力度,券商平均料其全年派息倍增至64美仙(約5港元),遠高於疫前的51美仙,亦即估計滙控將豪派第4季度股息34美仙。另外據悉,滙控本周三公布全年業績當天,將破天荒首次特設股評人視像會議解構其業績,有股評人對此安排感到「被重視和認同」。

滙控因應2023年1月起採用保險相關的新會計準則IFRS 17,於去年公布首季業績時重列了2022年的業績數字,故是次預測變幅將與2022年重列數字作比較。

淨利息收入料增逾20%

市場料滙控的淨利息收入續受惠於利率高企。券商平均預測滙控去年的淨利息收入按年升20.5%至366.18億美元;整體收入升31.7%至666.85億美元;預期信貸損失微升0.6%至36.05億美元。全年純利料達255.23億美元,升77.9%。

第4季業績勢回落

單計第4季,滙控稅前利潤預計為47.5億美元,按年跌5.9%,按季更跌38.4%。季內淨利息收入或91.06億美元,按年僅升1.3%,按季跌1.5%;整體收入料136.48億美元,按年跌6.3%,按季跌15.5%;預期信貸損失11.89億美元,按年跌16.9%,按季升11%。

市場關注滙控回購力度,摩根大市將今年的回購規模由原來90億美元上調至105億美元。
市場關注滙控回購力度,摩根大市將今年的回購規模由原來90億美元上調至105億美元。

溫傑:市場對派息及回購有期望

凱基亞洲投資策略部主管溫傑指,滙控有「三響炮」,除了業績,就是股息和回購,相信市場對其股息和回購一定有期望。市場估計滙控全年派息介乎60至67美仙,換言之股息率可達8%,加上早已預告今年完成出售加拿大零售銀行業務後便派特別股息21美仙,故股息方面都相當吸引,市場亦料滙控未來續有回購行動,個人估計滙控公布全年業績時或再宣布回購20億美元股份。

料65元有阻力

溫傑稱,倘業績對辦,派息又好,且有回購因素,「(滙控)股價無理由唔升,唯獨可能比大市拖累」,料於63至65元會有阻力。不過,他認為內房問題及本港樓市下跌會繼續對其撥備帶來壓力。

摩通上調今年回購額預測至105億美元

摩根大通預計,滙控於首季完成出售加拿大業務,並將公布第2季派發共40億美元特別股息,又將滙控今年的回購規模由原來90億美元上調至105億美元。摩通亦預料,滙控去年第4季淨利息收入按季大致持平,因貸款減少,但季內港元拆息上升帶動淨息差改善能作抵銷;而隨著市況惡化,中港房地產相關撥備增加,料滙控第4季的年化信貸成本達57個基點,按年增12個基點,季度稅前利潤料按年跌逾19%至40.81億美元。

富瑞指出,去年第4季港元拆息回升,令滙控香港業務淨息差按季保持穩定,惟英國淨息差受壓及交易賬簿融資成本上升16億美元,導致集團淨息差按季跌4點子至1.66厘。資本回報方面,富瑞料滙控將公布新一輪20億美元回購股份計劃,同時會確定今年上半年派發特別股息每股21美仙。

滙控首度在業績會當天舉行股評人會議,有股評人感到被重視。(圖為香港股票分析師協會照片)
滙控首度在業績會當天舉行股評人會議,有股評人感到被重視。(圖為香港股票分析師協會照片)

股評人業績會為時45分鐘

本港不少股評人很受小股民歡迎,期盼股評人能為他們指點明燈,身為國際大行的滙控近年來也愈來愈重視本港的股評人,據悉,滙控在本周三中午公布2023年度績後,將於同日下午2時正至2時45分,舉行股評人視像會議,向他們詳細解釋其業績。

有股評人指,這是滙控首次在公布業績同日為他們設有視像會議,反映「(滙控)對股評人重視咗,表示一份認同」,此安排可讓他們更能暢所欲言,詳問他們關心的問題。該股評人估計,屆時可能是滙控投資關係部代表出席解畫。

投資關係部近年多「中文人」工作

滙控多年來在公布業績當天,都會舉行媒體和分析員會議,據了解股評人一般也可參與分析員會議。雖然如此,滙控近年確實透過不同形式,增加與本港股評人接觸,這或與其投資關係部多了「中文人」任職不無關係,例如亞太區投資者關係主管田亞非,便是懂得中文的其中一員。

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