騰訊周三放榜 次季料多賺30% 遊戲業務獲看好 關注「視頻號」變現能力

更新時間:08:26 2024-08-12
發佈時間:08:26 2024-08-12

今周科網股密集放榜,包括騰訊(700)、京東(9618)和阿里巴巴(9988)等,其中以騰訊「打頭陣」於周三公布第二季業績。綜合證券商預測,騰訊第二季經調整盈利料按年增29.6%至486.7億元(人民幣,下同),期內收入按年增7.6%至1613.5億元。多間大行均看好騰訊遊戲業務增長,以及關注微信功能「視頻號」變現能力、廣告業務增長等議題。

DNF手遊長居下載量榜首

遊戲方面,騰訊新作《地下城與勇士:起源》(DNF手遊)5月上線後表現受市場關注。野村指出,該款遊戲發布後一直穩居手遊類下載量榜首,帶動騰訊上季內地遊戲業務按年增9.6%,海外遊戲收入亦有望錄得11%升幅,兩項數據料可推動期內在線遊戲收入增10%。

該行指出,由於騰訊可從其網絡生態中獨家獲取大量數據,相信其於人工智能方面亦大有潛力,維持騰訊買入建議,目標價467港元。

《王者榮耀》重新煥發活力

富瑞則表示,騰訊近期推出措施令《王者榮耀》等產品重新煥發活力,加上《DNF手遊》帶動,相信該公司在線遊戲收入有望按年多6%。

廣告業務收入方面,該行稱騰訊受惠於廣告基礎設施升級、數據洞察能力加強等因素,上季廣告業務或按年增17%。現時富瑞維持對騰訊的買入評級不變,但把目標價從480港元略調升至484港元。

「視頻號」勢帶動廣告收入

市場將「視頻號」視作騰訊與快手(1024)及字節跳動旗下抖音等公司搶佔短片商機的重要工具。巴克萊報告指出,「視頻號」與騰訊旗下微信內的朋友圈功能密切相關,令騰訊相關廣告收入能高於同業。

該行特別提到,即使中國宏觀經濟前景不如預期,或影響企業廣告收入,但見及過去四個季度騰訊廣告業務的按年增幅均超過20%,相信上季也可能有兩位數增長。該行目前維持對該公司增加權重評級,美股目標價則維持59美元。

支付業務增速或低於預期

支付業務方面,華泰證券預計,騰訊支付業務增速低於預期、上季支付收入保持緩慢復甦態勢。大和年中亦引用人行數據稱,今年中國首季非銀行線上支付交易額按年增1.5%,較去年同期增速11%慢,因此將騰訊上季至本財年第四季的金融科技業務季度收入增長預測,由百分之十幾(teens percentage)調降至僅得6%升幅。

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