大行晨報 - 美9月消費者信心遜預期｜大行晨報
美國密歇根大學9月消費者信心指數初值報67.7，預期69.1；消費者一年通脹預期初值報3.1%。美國聯儲局8月工業生產按月增0.4%，預期升0.1%。勞工部8月進口物價按月升0.5%，預期漲0.3%。數據顯示，聯儲局近年錄虧損額逾1000億美元，主要受利息支出增加影響。
美元未能從強勁的8月份零售銷售數據中受惠，主要原因是汽油價格上漲。美國8月零售銷售值按月增0.6%，預期升0.2%；扣除汽車的零售銷售按月增0.6%，預期升0.4%。美匯指數上周五收市，在105.33水平整固，趨勢往上，下方支持104.65、103.90。
美國總統拜登表示，要降低8月份上漲 106%的汽油價格。在總體消費者通脹和生產者物價指數（PPI）持續走高之後，投資者認為，汽油價格上漲對通脹的影響有限，將阻礙美聯儲委員討論在2023年剩餘時間內進一步加息。
由於美聯儲不再加息的預期不斷升溫，美元獲利回吐，貴金屬強勁回升。投資者認為，美聯儲將在9月份的貨幣政策中暫停收緊政策，因為能源價格上升，對總體通脹的影響似乎有限。
美匯未受惠零售數據
根據CME Group Fedwatch工具，市場認為，9月20日聯邦公開市場委員會（FOMC）會議後利率保持在5.25%至5.50%水平的可能性為97%。對於今年餘下的時間，市場預期，美聯儲維持貨幣政策不變的機率接近60%。
隨著美聯儲加息周期接近尾聲，投資者將增持黃金交易所基金（ETF）黃金，有分析指，黃金在2024年能突破2000美元至關重要。 各國央行已採取貨幣緊縮政策，未來幾周的經濟活動可能會放緩，加息預期應該會逐漸減弱。此背景下，黃金很可能在年底前大幅回升。現貨金價上周五收市，在每盎司1922美元整固，下方支持1905、1885美元。
油組（OPEC）在今年剩餘時間內減產，料在第4季度將出現每日200萬桶的短缺，供應緊張狀況可能會持續到2024年第1季度，並將使石油價格在第4季度保持上升趨勢，年底油價有望升至每桶100美元。 紐約期油上周五收市，在每桶91.21美元整固，趨勢往上，下方支持89.00、86.55、83.25美元。
年底油價有望升見100美元
歐洲央行宣布，加息25個基點，市場原本預期維持不變。歐洲央行仍然預期通脹會在長時間內維持過高水平，決心確保通脹回歸2%的目標。歐洲央行議息後，將主要再融資利率升至4.5厘，前值為4.25厘；邊際貸款利率升至4.75厘，前值為4.5厘；存款便利利率升至4厘，前值為3.75厘。
歐央行行長拉加德表示，減息還未列入歐央行議程，下一步利率決策將取決於數據。歐央行管委卡扎克斯強調，央行應維持現行利率一段長時間，有需要時要再加息；副行長金多斯指，歐央行沒有設定減息的目標日期。歐羅上周五收市，在1.0655水平整固，上方阻力1.0735、1.0865，下方支持1.0545、1.0465。
獨立外匯分析員
徐惠芳
