聞風至 - 北水密密吸 一拖可看升 | 鮮股落鑊
港股弱勢未除，恒生指數周四高開低走，早段最多升達498點，見20783點；惟午後倒跌，更一度曾跌穿兩萬大關，低見19977點，挫309點。尾市返回兩萬關上收市，報20079點，跌207點。成交金額亦回落至2000億元以下，僅1912.6億元。
有望一浪高於一浪
國內接連推出刺激經濟措施，其中農業機械報廢更新補貼已見政策紅利浮現，第一拖拉機（038）近期已見北水資金流入，北水透過港股通渠道的持倉量已升至逾50%水平，買貨意欲強烈，預料在盈利增長推動下，後市表現可望一浪高於一浪。
在今年3月份印發的《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提到，支援交通運輸設備和老舊農業機械更新。持續實施農業機械報廢更新補貼政策，結合農業生產需求及農業機械化發展水準階段，扎實推動老舊農業機械報廢更新，加速農業機械結構調整。
據中央結算系統（CCASS）資料顯示，北水（滬港通+深港通）目前最新持倉量達51.16%，較8月底持倉量49.47%增加1.69個百分點，新增近663.5萬股，相當於市值5208.48萬元。
一拖是國內農機概念股龍頭，集團研發的東方紅智能拖拉機2.0系統，能夠實現自動模式下的作業。此外，智慧拖拉機還配備了轉彎自動提升功能，可以在轉彎時自動抬起機具，待完成轉向後再自動放下。據中信証券報告指出，自2023年1月以來，每月大拖累計產量佔整體拖拉機累計產量比例呈持續上升趨勢。大拖通常性能更高，能夠滿足大規模農業生產的需求，製造成本相對更高，售價因而更高。
隨着大拖不斷發展，農戶對大拖需求不斷增加，補貼額度對馬力段越大的拖拉機傾斜程度越高，大拖售價有望持續上升。在國內拖拉機市場整體升級環境下，相較於中小拖，大拖在拖拉機佔比有望不斷提升，且能保持量價齊升的良好趨勢，實現健康可持續的發展。
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