伍禮賢 - 友邦業績理想可續關注｜開工前落盤/頭條名家本周心水
伍禮賢
2025-03-25 02:00 HKT
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友邦保險（1299）去年純利按年增長82%至68.36億美元，末期股息增加10%至130.98港仙，整體新業務價值上升18%至47.12億美元，內地及香港分別按年增長23%及17%，東南亞市場亦有雙位數字的新業務價值增長，反映當地中產崛起與保險滲透率的提升，亦顯示公司多元化布局的優勢。
內地市場在疫情後保險意識提升，加上香港繼續受惠跨境保險產品的熱銷，將繼續為公司提供業績增長動力。在活躍代理人數增加和生產力上升下，將通過更有利的產品組合，有力持續提升兩地的的新業務價值利潤率。
同時，友邦宣布今年新增20億美元的股份回購計劃，雖然額度略低於市場預期，但仍顯示管理層對未來現金流與股東價值的信心。建議59元買入，目標價65元，止蝕價55元。
本人為證監會持牌代表，本人沒持有上述股份。
光大證券國際證券策略師
伍禮賢
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