亞太區逾半家辦參與可持續投資 3類項目最受歡迎 德勤：香港可擔當橋樑
發佈時間：10:05 2024-09-23
家族辦公室對可持續投資的興趣日益增加，德勤中國諮詢業務華南區主管合夥人馮文珊接受本報專訪時表示，雖然可持續投資項目的整體回報率只有約8%，而且回報期高達5至10年，但考慮到社會價值和風險管理等，都促使家辦加大可持續性投資的資產配置，認為香港可以在其中扮演橋樑角色，幫助家辦參與中國內地乃至全球的可持續投資項目，也可為可持續投資項目配對適合的資金。
回報期一般高達5至10年
德勤調查發現，亞太地區超過一半的家辦正在參與可持續投資，而去年相關資產配資佔總投資組合為13%，預計這比例於五年內將升至24%。而全球家辦可持續投資比例亦將高達近三成。馮文珊表示，有3種可持續投資類型的項目最受家辦歡迎，包括新能源開發，例如溫泉地殼發電、風力、水力發電；二是公益性項目，例如荒地種樹；三是以貢獻社會為主的影響力投資，例如創新醫藥研發成功後，低價出售於市民。她估計，綠色能源等可持續性投資項目整體回報率約8%，但回報期一般高達5至10年，遠超炒樓等傳統項目，而影響力投資項目一定少於5%，公益項目則可能是零回報。
她指，家辦參與可持續性投資項目，不僅是為了追求回報，更多是為了傳承家族的可持續價值觀、用風險較低持續性投資項目來平衡整體投資組合的風險，以及著重貢獻社會的價值，讓世界變得更好。
透過香港平台投資更多產品
她表示，香港作為一個國際金融中心，具有高規範性，且缺乏土地資源，因此本港現有的可持續投資項目大多集中於綠債等金融產品方面，但可持續投資項目範圍廣和產品多樣，「雖然香港缺乏地熱、水力、風力發電相關項目，但是內地和其他國家有，甚至該些項目的開發人是香港的公司，因此家辦可透過香港這個平台去參與該些項目的投資。」
對於家辦參與可持續投資的困難。馮文珊坦言，有些新能源開發的項目由於正處於研發階段，不能提供為家辦實質的ESG參考數據，透明度低；及家辦對全新的可持續性的技術缺乏了解，因此家辦在尋找合適的可持續發展項目時存在一定的難度。她續指，越完善和越多資料數據的項目，越受家辦青睞。
籲港府完善慈善法 增透明度
港府正積極把香港發展成為慈善中心，為全球家族辦公室和慈善家調配慈善資金。馮文珊表示，參與慈善事業亦是家辦參與可持續性投資的項目之一，多做慈善可令家辦或其企業的聲譽增加，從而與其生意投資產生互補互助的效益。惟目前多數家辦對於本港的慈善捐獻策略方向並不清晰，建議港府可完善慈善法，增加慈善項目的透明度，令家辦在港參與慈善事業更具方向性。
