港股實名制生效 業界憂未登記股民沽貨影響大市
發佈時間：06:00 2023-03-20
俗稱「港股實名制」的投資者識別碼制度，今日（20日）起正式實施，意味著未完成授權登記的投資者，即日起只能賣出、不能買入股票。有本地券商指，約92%客戶已完成實名制登記，相信少數客戶未完成登記，不會對市場帶來動盪。不過，有證券界人士直言，仍有部分投資者因憂慮私隱失去保障，至今未提交同意書，現時只能寄望這些客戶持倉較少，從而對市場的負面影響有限。
證監可直接索取交易紀錄 助加快調查
據證監會最新報告顯示，截至去年12月底的9個月，證監會向證券商索取交易及帳戶紀錄的個案，數目超過4600宗，相信涉及不少人力物力。投資者識別碼制度實施之後，監管部門可直接憑識別碼追查投資者身份，不用每逢市場異動均要向證券商索取資料，因而可更有效監察市場。由於實名制涉及私穩，因此需要投資者登記同意書。要留意的是，投資者識別碼制度不適用於首次公開招股（IPO），因為首次公開招股只涉及股份認購，而不涉及買賣。
個別券商大部分客戶完成授權
耀才證券執行董事兼行政總裁許繹彬表示，公司現時有約92%客戶已經完成實名登記，預期未完成授權的客戶，需要用戶口進行交易時會再作登記。他續指，每次客戶登入交易平台，都有提示要求客戶進行登記，並會附上港交所及證監會的解釋條文，相信客戶明白及理解有關制度。富途回應查詢時亦表示，暫時看到大部分客戶已經做好授權程序，當中活躍戶口持有人對登記較為積極。
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業界料普遍僅四成股民登記
不過，香港證券及期貨專業總會會長陳志華估計，業界普遍只有約3成到4成的回覆率，有些投資者尚未登記，是由於沒有留意相關規定，亦有部份投資者對於市場所有新措施，均抱著愛理不理的態度，實名制也不例外。此外，有些投資者仍沒有登記，是擔憂在港股實名制之下，對個人私隱保障未必足夠。
另外，證監會回應稱，已在3月初向證券商發出通函、新聞稿及電郵，提醒證券商應盡快取得客戶同意，以及提交相關資料。證監會亦一直有進行投資者教育，以期令制度順利推行。
只沽不買對市場負面
被問及會否有資金因新制度而流走，陳志華指，市場上有人對此感到憂慮，因為實名制生效之後，未簽回同意書的客戶，只能沽出現有持倉，而不能買入，對於成交額而言，始終是負面因素。他說作為行業一份子，只能希望此類型客戶持倉較少，對市場產生的負面影響，自然亦是愈少愈好。
實名制無限期 尚可補辦
許繹彬認為，「投資者有錢搵，就會主動去做實名制，投資者不會因實名制就轉去其他市場，因為全球多國的證券交易都要實名制」。富途亦指，實名制並沒有就授權訂出一個期限，意味未確認授權的投資者，亦很可能會於需要交易時補辦登記，相信部份戶未完成實名制，不會為市場帶來動盪。
