銀行減息｜滙豐、中銀、渣打及恒生下調最優惠利率0.25厘供樓族每月慳多少？一文看清減息影響

更新時間：17:34 2024-11-08
發佈時間：17:31 2024-11-08

美國減息｜滙豐中銀減P四分一厘至5.375厘供樓族每月可慳多少？一文看清息口前景及影響

【銀行減息/滙豐/恒生/中銀/渣打/最優惠利率】美國聯儲局本港時間周五（8日）凌晨3時公布減息0.25厘，降至介乎4.5到4.75厘，是聯儲局繼9月後，第二次降息，上次減0.5厘。聯儲局主席鮑威爾（Jerome Powell）在議息後的記者會表示，隨著利率接近中性水平，可能有必要放慢減息步伐，並強調美國大選短期內不會對當局政策決定產生影響。本港各銀行亦相繼調整港元最優惠利率(Prime Rate) 。

香港銀行減息情況

．滙豐減息

滙豐銀行（0005）宣布由11月11日（星期一）起，下調港元最優惠利率25點子，由年利率5.625%調低 5.375厘。滙豐對上一次於 2024 年 9 月 20 日調整港元最優惠利率，當時減息25點子。

．恒生減息

恒生銀行下午宣布，將下調港元最優惠年利率，由5.625厘下調至5.375厘，減幅25點子。11月11日（星期一）起生效。

．中銀減息

中銀香港宣布，自11月11日起，將港元最優惠利率由年利率5.625厘調整至5.375厘；港元活期儲蓄存款利率由年利率0.625厘調整至0.375厘。

．渣打減息

採用「大P」的渣打銀行宣布，將港元最優惠利率下調0.25厘，由5.875厘，降至5.625厘，11月11日（星期一）起生效。

．東亞減息

東亞銀行採用「大P」，今亦宣布將港元最優惠利率下調0.25厘，由5.875厘，降至5.625厘，11月11日（星期一）起生效。

．工銀減息

同樣採用「大P」的工銀亞洲宣布，將港元最優惠利率下調0.25厘，由5.875厘，降至5.625厘，11月11日（星期一）起生效。

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息口如何影響樓價？

美國減息對樓市的最直接影響是利好樓市，即是降低供樓成本。供樓即是供按揭，目前香港銀行普遍提供H按（香港銀行同業拆息，HIBOR）及P按 (最優惠利率，Prime Rate) 兩種按揭貸款計劃。若香港銀行跟隨美國減息，無論以H按還是P按供樓，最終都會出現供款金額減少的結果。

經絡曹德明：對樓按市場正面支持

經絡按揭轉介首席副總裁曹德明表示，市場普遍P按計劃及H按計劃封頂息率為P-1.75%＝3.875厘（P=5.625%），現時滙豐銀行下調最優惠利率（P）0.25厘，實際按息將下調至3.625厘（5.375%-1.75%）。供樓業主可進一步節省利息開支，即時減輕供款壓力，同時市民入市信心增加，可帶動一二手物業交投量增加，促進經濟及樓按市場的復甦。息口下跌，配合政府放寬多項樓按措施，對樓按市場帶來正面作用，估計其他銀行亦會跟隨。

假設貸款額500萬元、年期為30年，減息前P按計劃及H按封頂利率為P-1.75%＝3.875厘（P=5.625%），每月供款為$23,512，入息要求為$47,024；當銀行下調最優惠利率（P）0.25厘，實際按息將下調至3.625厘（5.375%-1.75%），每月供款將減少$709（3%）至$22,803，入息要求將減少$1,418（3%）至$45,606，假設未來銀行再度下調最優惠利率（P），每月供款及入息要求亦將會繼續下降。

最新9月份美國消費者物價指數（CPI）連跌6個月至2.4%，接近美聯儲通脹回落至2%的目標，曹德明表示，即使美國候任總統的經濟政策或會影響聯儲局未來減息步伐，如通脹進展理想，預期聯儲局於12月仍大機會進一步減息0.25厘。

他續指，現時美息再次下跌，如美國下月再度減息0.25厘，料HIBOR將跟隨美息反覆回落至3厘半或以下水平，本港銀行會視乎拆息走勢、多項外部因素以及自身策略而決定減息步伐。

中原王美鳳：銀行看好後市及未來息率回落

滙豐下調最優惠利率(P)，中原按揭董事總經理王美鳳料其他銀行將陸續跟隨，銀行減P令目前新按及供樓人士的按揭息率均可同步下降，市場主要按息減至3.625% (以市場H+1.3% 封頂P-1.75%(P:5.375%)計，P下降0.25%等於實際息率由3.875%減至3.625%)。

王美鳳指出，最近拆息水平回升至高於9月份本港啟動減息時期，銀行決定加快再減P優於市場預期，反映銀行看好後市及未來息率回落走勢，減息後年內本港按息已累減0.5厘，現時市場按息由3.875%減至3.625%，平均按揭額450萬計每月供款已減少逾千元(減幅$1,287/5.9%)，供款負擔進一步減輕，加上最近樓市已在多個利好因素下轉勢向好，料可鞏固樓市信心。

王美鳳預期年內按息維持3.625%水平，美國新總統新政策下料仍需持續減息調整高息水平及穩定經濟，料明年美國減息期延續，本港減息期亦跟隨延續，明年按息可進一步降低。

相關文章︰美國聯儲局減息0.25厘一文看清各界分析

銀行減息 HIBOR走勢？

渣打料港息偏緊機會暫不高

至於本港銀行同業拆息（HIBOR），渣打大中華及北亞區兼香港財資巿場部聯席主管劉孟璣表示，一個月同業拆息將跟聯儲局減息節奏同步，現時與聯邦儲備基金利率相隔大約70點子左右，相信至年尾都會維持該水平，不穩定因素視乎香港整體資金流動，例如若港股重現9月至10月間的大幅升幅，資金流量大增，將會導致港息偏緊，但暫時而言機會不是太高。

他表示，由於美國經濟正在放緩而需繼續減息，未來幾個月聯儲局將繼續減息步伐清晰，雖然特朗普政策所有政策都偏向推高通脹，但他在明年上台，且在推出政策亦需要一段時間市場才能反應出來，反而需要擔心六至九個月後市場變數。他稱，若特朗普減稅政策最終使得稅收減少，要填補該空缺都要依靠發債，債務負擔高、息口高企，可能令市場感到不安，最終推升長端債息。他續指，暫時市場認為超過一半機率12月減息25點子，明年一直維持減每次會議減25點子，直到下半年因應當時形勢作出調整，真正大方向要待明年第一季有更多提示。

美國減息｜主席鮑威爾最新言論？

美國聯儲局一如市場預期減息0.25厘，聯邦基金利率降至4.5到4.75厘；是繼9月之後，第二次降息，上次減0.5厘。展望12月的議息會議，有市場人士相信聯儲局下月會再次減息0.25厘，惟明年放慢減息步伐的可能性上升；亦有意見認為，在近期美國經濟加快增長、通脹升溫等情況下，聯儲局有足夠理由下月暫停減息。

有分析認為，聯儲局在通脹方面措辭改變，或暗示局方對12月暫停減息持開放態度。不過，在會後的記者會上，主席鮑威爾指，局方並非在暗示未來政策改變，他說隨著形勢的發展，將謹慎行事，以便增加做出正確決定的機會。「我們正試圖在行動過快或行動過慢的風險之間找到平衡。」

「只需看數據引向何方」

對於12月的議息會議，鮑威爾表示，現在就對12月會議排除任何「可能性」為時尚早。局方正走向更加中性立場的道路上，自9月以來這一立場未變，「我們只需要看數據將把我們引向何方。」另外，鮑威爾又淡化特朗普勝選對貨幣政策的影響，指現在斷言下屆政府的政策將如何重塑經濟為時過早，亦不會猜測將實施哪些政策。

相關文章︰聯儲局宣布減息0.25厘鮑威爾：美國大選對政策決定無短期影響

減息時間表2024

美國聯儲局下次議息時間：2024年12月19日

聯儲局議息日期	聯儲局議息香港時間	聯儲局議息結果
2024年1月31日	2024年2月1日	5.25%-5.5% (維持利率)
2024年3月20日	2024年3月21日	5.25%-5.5% (維持利率)
2024年5月1日	2024年5月2日	5.25%-5.5% (維持利率)
2024年6月12日	2024年6月13日	5.25%-5.5% (維持利率)
2024年7月31日	2024年8月1日	5.25%-5.5% (維持利率)
2024年9月18日	2024年9月19日	4.75%-5.0% (減息0.5厘)
2024年11月7日	2024年11月8日	4.5%-4.75% (減息0.25厘)
2024年12月18日	2024年12月19日	有待公佈

美國12月減息0.25厘機會多大？

鮑威爾的言論，似乎為12月議息決定留下了靈活性。據芝商所利率期貨顯示，目前交易員預計聯儲局在12月減息0.25厘的機會率為74.8%，維持利率不變機會率為25.2%。

畢馬威(KPMG)首席美國經濟學家Diane Swonk指，從現在到12月份的會議，還有很多東西需要了解，「他們不能完全敞開大門，但也不能絲毫不留餘地。」相信聯儲局官員希望保持「選擇權」。

美國12月可能不減息？

德意志：大選結果或增放棄減息可能性

德意志銀行(Deutsche Bank)首席美國經濟學家Matthew Luzzetti認為，大選結果增加了聯儲局下月放棄減息的可能性。他指，在大選結果出爐前，最近的數據就表明再次減息將是一個需要謹慎權衡的決定，因為通脹看起來可能會在年底略高於官員們的預期，而失業率最近有所下降；選舉結果推動股市創下新高，也加大了經濟更快增長、通脹上升和勞動力市場改善的可能性。「從風險管理的角度看，這些都可能成為聯儲局在下一次會議上不減息的有力理由。」