月儲5000元10年變百萬 有難度但非天方夜譚 李聲揚：問題是能否持之以恒
發佈時間：06:00 2025-03-30 HKT
30歲月儲5000元，想10年內賺到100萬元，有可能嗎？這是從友報專欄看回來的個案，筆者不詳細複述。但就只看上面一段，讀者猜一猜，是否可行？又或者更精準地問，這個期望是否實際？
講「可能」或「不可能」，其實有點浪費時間。皆因總有些「包拗頸」的人，總愛講極端情況：月儲5000元10年變100萬？當然可能啦！六合彩都有人中。甚至不用10年，1年都可以啦。買馬買波場場中，或者借盡孖展買中股王槓杆ETF，機會是細，但也是「可能」呀！又或者反過來說，亦有人覺得儲10萬都不可能，反正很快會打仗，港紙會爆煲。
但本欄讀者，當然不像這些人一般見識。其實認真計一計就知，不過還是希望讀者不要用計數機，不要打開Excel，就用直覺判斷一下：30歲月儲5000元，想10年內賺到100萬。難度有多大？是相當可能？一半半？還是天方夜譚？
正路假設看 難度中上級
筆者的答案是：有點難度，但並非天方夜譚。當然投資無人可以「保證」任何事。但以正路的假設來看，要達到此目標，難度是中上級。
打開Excel計一下，每年儲60000元，一年10%回報，10年後就大約是100萬。
所以真正的問題是：10%的回報，是否合理？是有點進取，但並非天方夜譚。看看美股的歷史回報，大約就是一年8%至10%左右，近年甚至更高。但當然，無人可以保證未來10年也會一樣，美股在2000至2010年也就試過「迷失十年」。
同樣地，過去十幾年，美股跑贏全球。但今年暫時卻是大落後其他股市。趨勢是否逆轉？無人知道，但這可能性並非細到不用考慮。如果想在地域上分散，並非全部買美股，就可能代表未必有一年10%回報了——至少過去多年如此。
年回報10% 非癡人說夢
無論如何，股市的回報，一年多少才是比較「合理」的假設？正宗學院派，會告訴你可能由5%至11%不等。用到10%，的確有點進取，但並非癡人說夢。不過如果用到一年20%，就肯定是不切實際了。
所以呢？月儲5000元，10年內賺到100萬，還算可行，不過要配合些少運氣—但並非中六合彩那種極端。
不過真正值得留意的，有以下幾點：
首先，原文的主人翁，聲稱月儲5000元，但只撥2000元來月供股票，3000元放銀行，其實相當奇怪。筆者和主流看法不同，筆者認為不用區分「儲蓄」和「投資」，兩者性質差不多一樣。主人翁才30歲，絕對可以100%股票。
反過來說，若他每月只拿2000元投資股票，3000元放進銀行戶口，想10年內變成100萬，可能性就極低了。筆者粗略計算，若每月3000元存款，只拿2000元投資，以存款年利率3%計算（相當進取），則代表股票部份，要一年回報15%，才可以10年後儲到100萬。實現此回報的可能，相當低。
難在升市不貪跌市不怯
另一方面，一年10%回報，真的不是如此困難，歷史上都有不少時間出現過。問題是主人翁能否持之以恒？還是很易受其他網友影響？升市時能否不貪婪，走去追熱門股？跌市時又是否能一直低位買進，不被市況動搖？實行起上來，並不容易——但正是因為不容易，市場會獎勵做到的人。
最後一點，原文有提到，主人翁月薪14000元，但扣除洗費和家用後，仍可儲到5000元，相當誇張（至少筆者肯定做不到）。儲錢投資當然是好事，以主人翁的薪水能每個月儲5000元更是難能可貴。不過，隨住主人翁年紀漸大（現年30歲），打後十年，又是否可以如此勒緊褲頭？初入職場時，很多人都可以很慳儉。但時日久了，就會覺得應該要享受一下。特別是若身邊有收入高的朋友，看到別人吃喝玩樂，自己完全像苦行僧一樣，心理負擔也是很大。
所以，筆者認為，以主人翁的薪水，其實更應該專注於提升自己收入。收入低不是罪，正因收入低，提升空間才大。投資當然要做，也要及早做，但少年人將時間專注提升收入，比起研究投資更好。相反，那些老海鮮，打滾多年，人工不錯，但升職加薪的空間已很細。他們就應該分多點時間研究投資了。
Patreon作者 李聲揚
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