大棋盤︱「百分百擔保」壞帳升至10.2% 百億公帑凍過水 料壞帳潮陸續有來？
發佈時間：08:44 2024-10-29
港府在疫情期間推出「百分百擔保特惠貸款」，支援中小企，惟壞帳問題嚴重，面對現時經濟欠佳，今次《施政報告》亦未有重推。按揭證券公司執董兼總裁李令翔受訪指，「百分百擔保」壞帳率不排除攀至甚至升穿25%，即當初估算的整體壞帳率，意味涉及政府擔保額可能逾300億元。
累計壞帳率升至10.2%
根據商經局最新回覆，截至今年9月底，百分百擔保貸款額共涉及1436億元，涉及擔保額約147.2億元，累計壞帳率由早前的9.2%，升至10.2%。以此推算，若壞帳率升至25%，即涉及至少350億元公帑「倒落海」。
有商界中人說，政府當日推出百分百擔保，屬非常時期的非常舉措，因政府當時要「保就業」，倘有企業倒閉，將令大批打工仔丟失飯碗，因此由政府擔保包底，銀行毋須承擔壞帳風險。事實上，很多企業都認為百分百擔保計劃能協助渡過難關，「救返80%公司，如非政府擔保，銀行根本不願借錢」。
面對疫後經濟不景，今年《施政報告》公布前，商界亦有聲音要求重推百分百擔保貸款，惟財爺陳茂波曾稱若長期執行，或涉及道德風險。《施政》最終未有再推百分百擔保，但在商界「嗌救命」下，重推最多12個月的「還息不還本」計劃，並將八成和九成信貸擔保產品的最長貸款擔保期，分別延長至10年和8年。
申請百分百擔保毋須抵押資產，企業較易借錢，壞帳率高的部分原因是所謂「走佬數」，例如有公司刻意借錢後「走數」，甚至在貸款後移民海外，遠走高飛；亦有一些公司是業務捱不住，無法還錢，最後要由政府「孭數」。
商界中人分析，政府繼續延長八成及九成信貸擔保，原因是銀行須承擔10%至20%的壞帳風險，因此審查程序較嚴。截至今年9月底，八成及九成信貸擔保壞帳率分別4.7%及3%，涉及43.8億元及6.8億元。總計在「中小企融資擔保計劃」中，累計近198億元壞帳貸款擔保額。
視乎營商環境有否改善
選委界議員吳傑莊認為壞帳率升至25%不出奇，因疫情時很多中小企無收入，百分百擔保是唯一支付人工與租金開支的方法，如今疫情過去，零售餐飲市道卻未如理想，利潤微薄，根本不足以攤還款項。他認識個別老闆旗下10多間企業都有借款，合共拖欠近億元，「唔知點還好」，若企業撐不住結業就會變成壞帳，「早期的壞帳，可能有部分牽涉詐騙，但後期大多是無生意、無錢還。」他坦言，短期內想不到出路，「還息不還本」延長12個月只是最基本，讓企業暫時「續命」，但估計仍未夠。
金融界議員陳振英則指，目前壞帳率約一成，而政府再次推出「還息不還本」，相信部分面對財務困難的中小企，在資金上有喘息空間，不一定即時變壞帳，短期內壞帳升至25%機會不大。至於當「還息不還本」完結，壞帳率會否急升，他說取決本港營商環境有否改善，若中小企成功轉型，有持續業務支撐，儘管貸款由政府擔保，應不會欠債不還。
政府多次呼籲企業要積極求變，若繼續包底提供擔保貸款，企業卻未能升級轉型，適應新經濟模式及市場需要，這並非長遠解決問題的出路。
