大行晨報 - 市場關注中美經濟數據｜大行晨報

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2023-07-10 00:00

產經專欄

內容

展望本周市場重點關注中國和美國的CPI以及PPI的數據，央行方面，美聯儲將發佈經濟褐皮書，紐西蘭、加拿大和南韓央行將宣佈利率決定，另有多位主要央行官員講話。

美國6月新增非農就業人口20.90萬，增幅不及預期的22.50萬，前值從33.90萬下調至30.6萬。但美國6月失業率符合預期的3.60%，低於前值0.1個百分點；美國6月時薪年率意外走高至4.40%，前值和預期值分別為4.30%和4.20%。

利率上升導致經濟衰退的風險不斷增加，但勞動力市場仍然強勁。本周稍早公佈的ADP就業報告顯示，6月美國民間就業崗位急增49.7萬個，創2022年2月以來最大增幅，且遠超預期的增加22.8萬個。

美國6月服務業採購經理指數（PMI）終值為53.9，好過預期的51.2。根據CME的「聯儲觀察」工具，投資者預計聯儲局7月加息0.25厘，然後利率保持在5.25至5.5厘區間，直到2024年5月降息。美匯指數上周五收市於102.26水平上落，上方阻力102.85、103.40、104.00，下方支持101.55、100.95。
澳央行維持利率不變

經過多年零利率和負利率後，歐洲央行從去年7月起連續8次提高關鍵利率。6月21日商業銀行主要再融資業務利率被上調至4%。今年5月歐羅區整體通脹率為6.1%，低於4月的7%，但遠高於歐洲央行2%的通脹目標。

關於7月會議後是否要進一步上調關鍵利率，歐洲央行將根據未來的數據變化做出決策。歐洲央行副行長德金多斯表示，核心通脹的演變將是歐洲央行未來政策決定的關鍵，需要明確的跡象表明通脹將趨近於2%的目標。

歐洲央行行長拉加德說，歐羅區通脹形勢已進入所謂「第二階段」，這波由工資上漲驅動的通脹上升，已使通脹屬性發生改變。通脹將更加持久和棘手，歐洲央行需要制定相應貨幣政策來應對。
歐洲央行還預測，如果不冷卻就業市場，2025年時歐羅區工資會上漲14%，觸發工資物價螺旋攀升。歐羅上周五收市在1.0968水平整固，上方阻力1.1065、1.1146、下方支持1.0880、1.0800。

澳洲央行在結束政策會議後，將指標利率維持在4.1厘不變。澳洲央行表示，緊縮動作將取決於經濟及通脹變化情況，通脹依然過高且還將持續如此一段時間，委員會的優先要務是在合理時間內使通脹率回歸目標。澳元上周五收市在0.6691水平整固，上方阻力0.6740、0.6820。
沙俄減產推升油價

紐儲行（RBNZ）明確表示，已經完成自1999年以來最激進的加息周期。紐西蘭經濟研究所（NZIER）對商業觀點的季度調查（QSBO）反映，商業信心在第二季有所改善，達到-63%，而上一季度為-66%。這可能與產能利用率數據的惡化有關，與上一季度相比下降至81.7%，而上一季度為94%。紐元上周五收市在0.6207水平整固，下方支持0.6100、0.6020。

沙特阿拉伯突然宣佈，延長自願額外減產每日100萬桶多一個月，俄羅斯亦將於8月減少原油出口每日50萬桶，一度刺激紐約期油攀升。EIA美國上周原油庫存減少150.8萬桶，預期跌98.3萬桶。OPEC即將公佈的月報，或維持對明年原油需求樂觀預測不變。紐約期油上周五收市在每桶73.65美元水平上落，上方阻功76.20，下方支持71.00、69.80、65.20美元。
獨立外匯分析員
徐惠芳