大行晨報 - 市場聚焦「央行議息周」｜大行晨報

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2023-07-24 00:00

產經專欄

內容

展望本周，重點關注美聯儲、歐洲央行、日本央行以及加拿大央行議息會議。經濟數據方面，投資者關注美國第二季GDP初值、6月耐用品訂單，日本、歐洲多國和美國7月製造業、服務業和綜合PMI初值，以及澳洲、德國和日本通脹數據。

據CME Fed Watch Tool「美聯儲觀察」顯示，美聯儲7月26日加息25個基點至5.25%-5.5%區間的機會達99.6%；9月加息25個基點的機會為82.6%。美國勞工部公佈，上周首次申領失業救濟金人數達22.8萬人，按周減少9000，預期24萬，前值23.7萬。Conference Board美國6月領先指標跌0.7%，預期降0.6%，前值跌0.7%。NAR二手房屋銷售按月跌3.3%，預期降2.1%。
惠譽表示，低利率時代的結束，意味各國政府將於今年支付2.3萬億美元利息，美國上月已達到創紀錄水平。美匯指數上週五收市，在101.08水平收市，上方阻力101.85、102.45，下方支持100.15、99.65。
美歐日加政策會議
歐盟執委會表示，歐羅區7月消費者信心指數初值報負15.1，預期負16，前月負16.1。投資者似乎相信，歐洲央行將在7月和9月加息。
調查顯示，多數受訪者預計存款利率將在9月份最後一次上調至4%，然後歐洲央行在明年3月份開始減息。經濟學家預計，2024年底的借貸成本在2%至4%之間。上周五收市，歐元在1.1124水平整固，下方支持1.1020、1.0940。
澳洲統計局數據顯示，6月份淨就業人數比5月增加3.26萬人，預期為增加1.5萬人，而5月淨就業人數激增7.66萬人。失業率維持在3.5%，預期為3.6%，略高於去年10月3.4%的低點。
市場預計，澳洲聯儲在8月份恢復加息的可能性為42%。澳洲聯儲在短短14個月內將利率提高了400個基點，達到4.1%的11年高點，但勞動力市場一直無視經濟放緩的預期，澳洲聯儲可能需要做更多的工作來降低通脹。澳元上週五收市，在0.6728水平整固，上方阻力0.6800、0.6880。
英國物價按年升幅放緩至7.9%，此為逾一年最小升幅，或會減輕英國央行繼續大幅加息的壓力。英國6月份房價按年下降2.6%，而5月份下降1.1%。這是自2011年6月以來最大跌幅。6月房價按月下降了0.1%，而5月份的月度降幅為0.2%。英鎊上周五收市，在1.2851水平整固，上方阻1.2965、1.3085，下方支持1.2780、1.2720。
日本調低經濟預測
日本政府將2023-24財年的經濟增長預期下調至1.3%，而此前的預期為 1.5%。日本政府預期，今年通脹將大幅高於央行設定的2%的目標，並承認物價上漲範圍擴大，可能會讓市場繼續預期超低利率將結束。
日本6月份全國消費者物價指數（CPI）按年通脹率從3.2%上升至 3.3%，預期為3.5%。進一步分項數據顯示，除新鮮食品外的全國消費者物價指數年率錄得3.3%，符合預期，高於前值的3.2%；而除食品、能源外的全國消費者物價指數預期值為4.2%，低於前值的4.3%。
日本6月核心通脹率連續第15個月高於央行2%的目標值，但剔除能源成本影響的指標增幅放緩，反映長期以來由商品推動的物價壓力可能已經見頂。美元兌日圓上週五收市，在141.77水平整固，上方阻力141.65、142.85，下方支持139.20、138.40。
獨立外匯分析員
徐惠芳