大行晨報 - 留意儲局本周公布議息紀錄｜大行晨報
展望本周，關注美聯儲、澳洲聯儲會議紀錄，以及新西蘭聯儲政策聲明等。多國將公布季度GDP和CPI數據，在全球緊縮及經濟不確定性加大的前提下，數據或左右央行政策前景。
美國勞工部公布7月消費者物價指數(CPI)升0.2%，與6月升幅持平。截至7月的12個月中，CPI升3.2%，6月升3%，是2021年3月以來最小的按年升幅。剔除了波動較大的食品和能源價格的核心 CPI 數據，從 4.8%降至4.7%。此外，美國首次申請失業救濟人數增至24.8萬，高於預期的23萬。
根據芝商所(CME)FedWatch工具 ，美聯儲在9月會議上維持利率不變的機會從86.5%升至90.5%。美聯儲需要更多數據來決定未來加息政策。美匯指數上周五收市，在102.85水平整固，上方阻力103.65，下方支持102.25、101.75、101.15。
澳洲聯儲上周維持利率不變後，市場預期整個緊縮周期可能已經結束。市場定價目前暗示，澳洲指標利率9月連續第三個月保持在4.1%不變的可能性為90%，加息周期結束的可能性約為50%。澳洲聯儲主席洛威表示，可能需要採取進一步的緊縮措施來抑制通脹；利率已經具有限制性。澳元上周五收市，在0.6494水平整固，上方阻力0.6580、0.6660，下方支持0.6360、0.6280。
市場定價目前顯示，英國央行在9月21日的下次會議上繼續加息25個基點的可能性約為60%，維持利率不變的可能性約為40%。英國 6 月份的經濟增長數據超出預期，鞏固了第2季度0.2%的按季增長率。英鎊上周五收市，在1.2691水平整固，上方阻力1.2765、1.2845。
歐央行月度經濟報告顯示，歐元區的通脹率將長期保持在高位，經濟增長和通脹前景依然不明朗。根據路透社調查，2%的通脹目標可能不會在2025年之前達成，超過90%的受訪者預計，在2024年第2季度之前不會減息。
IEA降明年石油需求預測
市場對歐洲央行利率達到4%大關的預期存在分歧，但從利率期貨來看，歐央行在9月按兵不動的機會為60%。歐元上周五收市，在1.0945水平整固，上方阻力1.1080、1.1160，下方支持1.0840、1.0760。
國際能源署（IEA）在月度石油市場報告中，將2024年全球石油需求增長預測下調至每日100萬桶，較之前的預測每日下降了15萬桶。全球石油需求在6月份達到創紀錄的每日1.03億桶，8月份可能再創新高。
2023年全球石油需求將增加每日220萬桶，7月份全球石油供應量每日跌91 萬桶，部分原因是沙特產量大幅減少。若油組及盟友OPEC+目前的目標得以維持，石油庫存可能在第3季度每日減少220萬桶，第四季度每日減少120萬桶，從而有可能進一步推高油價。 紐約期油上周五收市，在每桶83.07美元水平整固，上方阻力85.60、88.20，下方支持81.40、79.80美元。
獨立外匯分析員
徐惠芳
