大行晨報 - 美聯儲按兵不動 利率前景分歧推高澳元｜大行晨報
經過近日高位整固後，美元周四出現較顯著回跌，在美聯儲維持利率不變後，投資者正在揣測美國利率可能達到頂峰。雖然美聯儲主席鮑威爾沒有排除再次加息的可能性，但隨著基金利率目標區間上檔達到22年來的高點5.5%，他表示加息過多或過少的風險現在已趨於平衡。鮑威爾的評論表明「加息的門檻已經變得更高」。根據芝商所FedWatch工具顯示，原先在周三市場認為美聯儲在12月加息25個基點的概率約為29%，至周四晚已降至約15%。市場下一個焦點將是周五發布的美國非農就業數據，分析師預計美國10月將新增就業崗位18萬個，較9月的33.6萬有所放緩。
美元指數周四挫跌至106關口下方，脫離周三高位107.11以及10月3日觸及的年內高位107.34，而技術圖表亦已見RSI及隨機指數下跌，美指亦告下破上升趨向線；預計當前關鍵支撐為10月24日低位105.35，若此區在後市亦告失守，亦即近月多時間的整固態勢將被打破。以至7月起始的累計升幅計算，23.6及38.2%的回吐水平在105.50及104.35，擴展至50%及61.8%則看至103.45及102.50。阻力位回看25天平均線106.35及107.40水平。
澳元是周三美聯儲會議發出鴿派信號的主要受益者，市場預計美聯儲緊縮周期將結束，但對澳洲央行11月7日會議將升息25個基點至4.35%的預期正在升溫。在數據顯示澳洲房價反彈至接近紀錄高位，以及國際貨幣基金組織（IMF）建議澳洲收緊貨幣和財政政策以抑制通脹後，澳洲即將加息的可能性增大。最新定價暗示澳洲央行在11月會議加息25基點至4.35%的可能性接近70%，從而結束連續4個月的按兵不動。
澳元兌美元周四觸及0.6450上方的三周高點，技術圖表所見，RSI及隨機指數已重新走升，而此前匯價已明顯在0.6280水平築起三個底部，再而至今更突破了50天平均線以及延伸自7月高位0.6894的下降趨向線，可望澳元正展開新一輪反撲。較近阻力預估在0.6500/20，過去兩個月澳元向上亦是受制此區。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈幅度為0.6505，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6580及0.6655；中期關鍵指向250天平均線0.6660水平。支持位回看50天平均線0.6390，關鍵繼續會留意近月築起的技術底部0.6280。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
