大行晨報 - 美通脹數據呈放緩 日圓大舉反撲 | 大行晨報
美元近兩日顯著承壓，美國聯邦儲備理事會（FED）主席鮑威爾的發言整體偏向鴿派，強化了美聯儲將在今年晚些時候啟動寬鬆周期的預期。鮑威爾連續第二天在經濟和貨幣政策半年度國會聽證會上作證，他稱還沒有準備好宣布已戰勝通脹，但他認為經濟正走在保持低失業率且通脹下降的道路上。此外，剛在周四公布的數據顯示，美國6月份通脹率降至3%，這對美聯儲來說是一個令人鼓舞的跡象。美國6月份通脹普遍降溫，核心CPI較5月份上升0.1%，為自2021年8月以來的最小漲幅；按年上漲3.3%，為三年多來的最低漲幅。數據公布後，美元顯著下滑，美元指數從此前104.80滑落至104.20附近水準。根據CME的FedWatch工具，9月降息25個基點的可能性從周四日間約74%，到數據公布後上升至85%
美元兌日圓周三升見161.82，接近上周創下的38年新高161.99日圓。美國和日本之間巨大的利差導致日圓承壓。兩位直接了解討論情況的官員告訴路透，周二與日本央行會面的許多日本私人銀行呼籲央行在2026年左右將每月購債規模減半。日本央行將在7月30至31日的政策會議上，敲定其減少購債計劃，屆時將考慮上述建議。技術圖表所見，RSI及隨機指數已在超買區域呈初步回跌，MACD指標亦正下破信號線，需慎防匯價回跌風險已顯然加劇。當前下方支持預料為158及50天平均線157.65，較大支持看至155.70及155水準。阻力位則預估在160及162水平。
紐西蘭央行本周三將官方隔夜拆款利率（OCR）維持在5.5%不變，但如果通脹像預期的那樣放緩，央行隨時間的推移將允許貨幣政策放鬆限制性。與5月的上次會議相比，此次會議的評論更為鴿派。當時委員會表示，預計政策將在「一段持續時間」內保持限制性，並暗示如果通脹得不到控制，可能會加息。紐元周三挫跌，因為市場押注降息將提前開始。
隨着紐元兌美元走低，當前又再復下探關鍵的0.60關口，上周二低位0.6045，仍告險守此關口，但若後市終為失守，料將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.5970及4月低位0.5850。然而，MACD指標上破信號線，中短線仍有靠穩傾向。阻力位估計為25天平均線0.6120及0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
