利貞 - 鴻騰受惠AI熱潮 | 實力股起底
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鴻騰精密科技(6088)今年上半年成功扭虧為盈,長遠則可受惠人工智能(AI)伺服器增長強勁、AI手機及個人電腦上行周期,汽車業務新項目進展,以及與母公司鴻海集團在AI伺服器及iPhone業務方面的協同效應。因AI連接類產品及耳機類新品或將在明年持續導入大客戶供應鏈,預期集團盈利將錄得樂觀升幅,刺激股價上升,不妨趁股價回調吸納。建議可於3.4元買入,中長線目標價4.5元。鴻騰昨日收報3.52元,升0.2元,升幅5.38%。
鴻騰早前發盈喜,預期今年上半年錄得未經審核淨利潤約2800萬至3300萬美元,去年同期則錄未經審核淨虧損約900萬美元。集團上半年扭虧為盈,主因管理效率的提高,以及電腦與網絡設施終端市場需求逐漸恢復。
管理層認為,集團在手機和網絡互聯業務中有潛在提升空間。考慮到蘋果iPhone AI功能升級,今年和明年iPhone手機出貨量預期上調持正面態度。另外在AI伺服器互聯產品方面,除去公司先前指引的每個計算板500至1000美元的價值量料號內容,管理層表示在背板線束及switch板上的高速連接產品方面亦有潛在機會
展望2025年,集團核心成長驅動力依然是AirPods出貨量持續上升、AI伺服器連接類產品及汽車業務。今年2月公司第一條越南AirPods生產線產能已經飽和,管理層表示公司未來將在印度建設另外6條生產線,以支持大客戶產品產能規劃,預計將於明年達到目標產能。
鴻騰又公布,將透過旗下間接全資附屬FIT GmbH及FIT Voltaira,收購Auto-Kabel集團(AK集團)目標資產,代價為7250萬歐羅。AK集團在汽車行業擁有數十年經驗,是汽車高壓配電系統創新領導者,為汽車OEM提供定製、高靈活度及最佳匹配產品及解決方案,涵蓋電纜、高壓連接器、熔斷器、配電、電動汽車解決方案。
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