鄧聲興 - 華虹半導體目標價28元|開工前落盤/頭條名家本周心水
華虹半導體(1347)發布2024年三季報。截至本報告期末,集團營業總收入105.02億元(人民幣,下同),同比下降18.92%,歸母淨利潤5.78億元,同比下降65.69%。不過,按單季度數據看,第三季度營業總收入37.7億元,同比下降8.24%,第三季度歸母淨利潤3.13億元,同比上升226.62%。按終端市場劃分,電子消費品、工業及汽車與通迅營收環比上升,對應增速10.9%、11.9%與10.9%。集團特色工藝代工擁有頭部客戶及領先工藝的龍頭競爭力,集團新的12英寸晶圓廠的投資進展順利,或有助於提高整體銷售均價,至於產能擴張可繼續成為其2025財年的收入動力。目標價28港元,止蝕價19港元。
筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份。
意博資本亞洲執行合夥人
鄧聲興