陳啟豪 - 利弊之間 | 二叔公啟事錄
陳啟豪
2024-12-09 02:00
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金管局上周推出一次性特別安排，容許銀行向2021至2023年間以建築期付款購入樓花的買家，提供最高8成按揭及放寬供款佔入息比率至6成。為防新盤爆撻訂潮，這項措施固然有其必要性，但同時也為市場帶來新的隱憂。
回顧過去3年，本港樓市由高位累跌逾兩成半，不少在高位入市的建期買家正面對「估價不足」的困局。以一個千萬元樓花為例，若現時估價跌至750萬，即使借7成按揭，買家仍要「抬錢」250萬，對業主來說是一筆天文數字。
金管局這次破天荒放寬按揭成數及供款比率上限，表面是為業主紓困。在新安排下，物業可以借到更多按揭，業主需額外籌措的資金也隨之減少，可避免出現大規模撻訂潮。可是，這種做法無異於「借新還舊」，並未解決樓市估值下跌問題。
更值得關注的是，這項措施違背審慎理財的原則。銀行按揭貸款設有成數限制，目的是要確保資產質素，減低壞帳風險。如今為了協助高位入市的業主，卻要銀行承擔更大風險。若樓價持續向下，這批高成數按揭隨時會令銀行出現壞帳。
另一方面，放寬供款佔入息比率至6成，意味着業主要將更多收入用於供樓。在通脹高企、經濟前景未明下，這無疑令業主財務狀況更脆弱。一旦遇上裁員、減薪，斷供的風險必然增加。
誠然在目前市況下，金管局出手協助業主渡過難關有其必要性。但從長遠來看，若樓價未見回穩，這種權宜之計只會令風險累積，最終或有機會演變成更大的金融風險。金管局今次破例，相信是因為看到市況嚴峻，不得不出手。但對於置業人士來說，與其寄望政策救市，不如審慎理財，量力而為。
靄華押業主席
陳啟豪
