滙控首季稅前盈利翻兩倍息派0.1美元勝預期股價急彈3%

商業創科

更新時間：13:58 2023-05-02
發佈時間：12:16 2023-05-02

【更新股價】滙豐控股（005）公布今年首季度業績，首季列帳基準除稅前利潤為129億美元（1006.21億港元），按年大增211%，按季增155%，遠高過市場預期；首季派息每股0.1美元，高過市場預期，是2020年後重新派發季度股息。

回購最多20億美元股份

另外，滙控公布股份回購計劃，回購最多20億美元股份。滙控季績勝預期，股價下午開市急彈，暫高見58.15元，升3.6%，新報57.6元，升2.8%，成交額7.2億元。

滙豐香港稅前利潤增逾1倍

滙豐香港首季除稅前利潤增加1.1倍至約58.49億美元，按季亦增56%，為表現最佳的地區，期內預期信貸損失減少74%至約6700萬美元，收入增加50%至83.34億美元。截至3月底止，客戶貸款淨額按年減少5.6%至約4689.2億美元。

滙控首季業績表現遠勝預期

滙控今年首季度淨利息收益按年升38%，至89.59億美元，收入增⾄202億美元，增64%，主要因集團旗下所有環球業務的淨利息收益均因利率上升⽽增⻑所致，此外亦包括與法國和英國交易相關的增益。按固定匯率基準計算，收入增⾄202億美元，增達74%。

營業⽀出為76億美元，按年減少6億美元或7%。營業⽀出減少的主要原因是成本節約計劃於2022年底結束後，重組架構及其他相關成本隨之下降，以及持續控制成本。科技成本增加及通脹升溫繼續影響其營業⽀出。按固定匯率基準計算，並在不計及須予注意項⽬和按固定匯率重新換算惡性通脹經濟體去年首季業績所產⽣影響的情況下，營業⽀出增加2%。

今明兩年派息比率50%

截至3月底，滙控普通股權一級資本比率（CET 1）為14.7%，較去年底提升0.5個百分點。滙控⽬前的意向是將中期普通股權⼀級比率維持在14%⾄14.5%的⽬標範圍，2023及2024年的派息比率為50%（不包括重⼤須予注意項⽬）。

有信⼼今年起平均有形股本回報率⾄少12%

滙控除稅後利潤增176%至110億美元，預期信貸損失為4億美元，下跌2億美元。客⼾貸款結⽋季內增加400億美元。按固定匯率基準計算，貸款結⽋增⻑320億美元，主要原因是與法國零售銀⾏業務相關的250億美元結⽋於期內重新分類，不再列為持作出售⽤途。

滙控指，仍有信⼼⾃2023年起實現平均有形股本回報率⾄少達到12%的⽬標，⽽這個⽬標毋須依賴重⼤收購及出售的影響亦能達到。2023年第⼀季以年率計的有形股本回報率為27.4%，當中包括收購英國矽⾕銀⾏的暫計增益及撥回計劃出售法國零售銀⾏業務減值（以年率計）的影響。剔除上述交易後，以年率計的有形股本回報率為19.3%。由於收入具有季節性，加上預期若⼲有利稅務影響不會於往後季度再次出現，因此第⼀季以年率計的有形股本回報率或會⾼於其他季度。

全年淨利息收益預期不變料最少340億美元

滙控表示，根據⽬前市場對環球央⾏息率的共識，全年指引對淨利息收益的預期維持不變。經計及實施IFRS 17「保單」產⽣的⼤約20億美元減額後，集團預期2023年淨利息收益將達到最少340億美元。儘管利率前景仍然正⾯，但我們預期隨著利率上升，更多資⾦轉移⾄定期存款的壓⼒將會持續。

滙控繼續採⽤平均貸款額30⾄40個基點的幅度規劃中⻑期預期信貸損失提撥。儘管2023年第⼀季的預期信貸損失提撥相對溫和，但鑑於現時宏觀經濟的不確定性，集團維持2022年全年業績的指引，即2023年的提撥相當於平均貸款總額約40個基點（包括撥入持作出售⽤途的貸款結⽋）。滙控繼續監察中國內地商⽤物業⾏業的相關風險。